投资理财与生涯规划(ppt)
投资理财与生涯规划孙孟文讲师简介
现职: 台聚集团-集团会计长(Group Controller)
上市公司: 台聚、亚聚、华夏、台达化。
上柜公司: 越峰电子
经历: 中国人寿保险公司-授信、财务协理
亚洲化学-财务经理
美国运通-财务规划副理
Cal Dive International Inc., Houston Texas
学历: 政治大学EMBA-财务管理
Wharton School , Univ. of Penn
东海大学经济系
投资理财与生涯规划
孙孟文
Group Controller
台聚集团(USI Group)
前言
目的为追求个人的财务独立自主。
经济之不确定性提高，而影响工作之稳定性与投资活动。
未雨绸缪，倚靠政府补贴老年津贴可能性低，如果有亦微薄，如孤苦鳏寡时，财务枯竭，因而现在做来分散风险。
致投资理财规划重要性相形提高而受重视，往下扎根，新兴起业务活动小富翁成长营、亲子理财营。
讲题大纲
人口统计之资料
人生阶段的划分
生涯规画重要性
投资工具的种类与风险属性
学习投资理财目地为何
制定投资理财决策
打造个人化的理财建议
93年度平均台湾人民生命表
女性: 79.43岁
台北市 82.87岁

男性: 72.58岁
台北市 77.93岁 男女平均76岁

资料来源:内政部

不婚族的统计资料
台湾女性35-39岁仍独身者为23.2%，仅次于法国25.4%位居第二。

目前台湾男性30-44岁仍独身者为24.7%，女性未婚率为16.9%。

很幸运的结婚了，遗憾的是每三对有一对离婚。又有25%因离婚而单身，50%因财务问题离婚。

三高族群: 学历高、收入高、职位高，保持快乐单身族。
资料来源:内政部与今周刊
单身的快乐理财
危机意识较高: 80%有理财习惯。

-要幸福哦!!

除非后半辈子无忧无虑，永保安康、财富丰足。
最起码要维持基本的生活需求与人格尊严。
人生的五阶段
青年期- young adult高中、大学毕业，初入社会就业(18至25岁)
年轻家庭- 匍成家， family formation stage(26至35岁)
家庭发展期- 满巢期，开枝散叶，family development stage (36至49岁)
家庭成熟期-空巢期 maturity (50至60岁)
退休期- retirement (60至X岁)
生涯规画-即早做
请问: 你们一天中花多少时间思考?
你或S.的未来发展方向?
游学、念研究所或先工作?
短期、中期与长期的人生目标：兴趣、志愿，达成目标追求理想，累积财富是不二法门。
有无财务预算、目标规划与步骤?
生涯规画-即早做 (续)
有待学习记帐，用钱节制。
如何处理你或S.的资产配置?
每天花多少时间保养你的健康、投资在智慧资本?
确认出1.重要的事 。
2. 订定优先顺序。
投资工具的种类与风险属性
定期存款: 稳建，风险低、报酬低。
债券与基金:低风险、低报酬
股票:高风险、高报酬
衍生性金融商品: 远汇、期货、选择权等。需要专业知识，高风险、高报酬。
不动产:自用与投资，变现性低。
古董、珠宝、艺术品: 市场流动性低。
检视个人的风险属性
风险承受能力(Risk Capacity) :年龄、职业、资产分配程度、生活负担、与投资专业与经验，攸关因子为年龄。
风险承受态度((Risk Atitude) :对本金损失容忍度、风险偏好相关。
套用风险矩阵表: 与预期的投资报酬率、设定投资组合。
投资理财四大要素
所得: 源源不绝，细水长流，享受储蓄的好习惯；有固定收益像水库一般汇流进库。

消费: 量入为出，延迟消费，去除欢乐消费的坏习惯，刷卡消费得留意卡债循环信用，将置身财务泥淖中。
投资理财四大要素(续)
投资: 慢工出细活，舍弃一夕致富，以5%-8%年利率方式让财富增值，眼光放远，有耐心与毅力处理投资理财，让财富将日渐增加。攸关因子有:
货币的时间价值: 复利增值。
建立投资组合: 择时、选股难，分散风险。
保险: 医疗险、年金险、生死合险、养老险、投资型保险。
投资理财守则
保本优先: 错过这班车还有下一班可搭，勿需燥进，重要的事前充分的评估与规划。
买低卖高:操作基本套利原则。
投资理财守则(续)
租税规画:交易成本、各类税制探究如分离课税6%， 证券交易所得免税、土地增值税率，遗产、赠与税率(95年起赠与免税111万元)等。 (略)
法律问题:探讨透过自益或他益信托，制定遗嘱，预先规画，处理好财产之移转；为人生旅程画下完美的句点。

投资理财目的
了解为何设定目标为首要，且为投资理财之第一步。
透过趋势预测财务环境中的关键因子，如通货膨胀率、租税与景气循环等影响投资理财成功与否；该如何强化目标计画。
为何生涯规划之所以重要与了解计画达成的本质。
制定财务决策时对于机会成本(opportunity cost) 与边际分析(marginal analysis) 之运用。
理论上以遵循砌砖块(building-block approach)方式筑步强化财务实力将基础厚实。
Marginal Analysis Definition
Evaluating changes in important variables in relation to controllable decision inputs.
举例: 即将毕业，需要两套西装换穿，俾利第一份工作上班穿着，买第三套就会有些奢华；买与不买间需衡量成本与效益，如果有加成效益且超过成本，则可加买第三套西装否则就不该买，肯定的前两套是必备品。
Opportunity Cost Definition
Benefits given up when on alternative is chosen over another.
举例: 情人节，教授要求的报告要完成，因此需要放弃与女朋友共渡浪漫烛光晚餐；选择放弃的欢乐时光就是两者间的机会成本。或是..
Building-block Approach
Sequential, starting with a low–risk foundation and then move to riskier investments.
基础层: 着重工作事业、适当的保险、房子、与预备现金。
投资安全性高: 定存、公债、年金。
较高风险资产: 股票、债券、不动产。
高风险资产: 高成长股票、黄金、未开发土地。
投资理财价值观
许多人学习投资理财，为达成财富成就。
良好成功的理财，见仁见智，其意义均不相同。
某些人以累积金钱与财富为重。
部分人则以其对商品与劳务的购买能力为成功理财。
学理上，以最有限的资源，获取最大的效益与利得，即可称为成功的理财。
投资理财价值观(续)
蚂蚁族:先牺牲后享受，把退休摆第一，蚂蚁雄兵每天勤做工。
蟋蟀族:先享受后牺牲，购车旅游优先，忽视时间还很久的退休筹划。
蜗牛族: 首重购屋置产，耗费太多资源而忽略其他目标达成的可能性。
慈乌族: 以子女教养为最要紧，忘记替自个留资源养老。
人生奋斗目标有哪些
非财务性目标 (Nonfinancial goals)
家庭、 小孩、 教育、宗教、 社畿等。
财务状况将影响能否达成上述目标因素之指标。
财务性目标 (Financial goals)
对许多人而言财务自主是重要的，可定义为自我倚赖的所得或足够资源可供使用与自由支配。
财务选择另一方面是介于今日的消费或储备至未来消费的能力。
调查发现大部分人，无论其所得水准，都一致认为他们需要的，比起现在还要多20%的财富才足够。
满足感的边际效益
经济学家建议满足程度的衡量为边际效益，是随现行消费增加而呈递减现象。
简言之，人们能够购买的数量愈来愈多，其获得满足程度与感觉是逐步下降的。
例如:购买第一片DVD 欣赏，其满足程度大过于购买第100片DVD的感觉。
例如:购买第一双NB明牌球鞋，其满足程度大过于购买第十双NB球鞋的感觉。
在一特定所得水准下，说明人们有意愿放弃或递延现有消费转而去储蓄。
储蓄为的是达成未来财务与非财务目标。
重要的经济趋势
经济环境影响我们达成财务目标的能力.
持续性通货膨胀
长期之下的价格水准年成长1-3%，因此通货膨胀的因素必须纳入财务目标的考虑。
持续的经济循环
经济的变动与不稳定产生不确定风险，因此做规画时需纳入考虑，如:工作的稳定性、能源的储备..等。
资本市场的变化，政经影响，如日本股市空头。
租税制度复杂度增高，最低税负、可携式退休金的施行；间接鼓励或什至于惩罚某些财务行为。
达成财务目标的计画
计画是达成目标的重要的环节，特别是财务性的目标.
财务规划是一辈子的事(Lifelong Process)
每个人都会面临到不同的阶段和不同的计画，如事业发展阶段、家庭开展阶段和退休等.
主要的财务规划范畴
人生不同的阶段会需要不同的财务计画，不同的因素会影响财务规划的著力点.
财务规划之主要范畴
消费与储蓄规划(Consumption & Saving Planning)
事业规划(Career Planning)
负债规划(Debt Planning)
保险规划(Insurance Planning)
投资规划(Investment Planning)
退休规划(Retirement Planning)
遗产规划(Estate Planning)
所得税规划(Income Tax Planning)

投资理财与生涯规划(ppt)