比率分析概述与短期偿债能力分析

比率分析概述与短期偿债能力分析
比率分析就是将会计报表中有意义的两个相关项目进行比较，计算具比率，以反映和判断某种隐含的意义。一般而言，债权人最关心债务人现在和未来的偿债能力；股票投资者最关心企业现在和未来的获利能力。但是偿债能力与获利能力并不是互相独立的、不相关的，如果企业获利能力越强，则债务人还本付息的资金来源就越有保障，风险也就越小，如果企业具有良好的偿债能力和获利能力，投资者定期获取股利的可能性就大，股价就有可能上升，因此，获利能力和偿债能力是相辅相成的。同时，支撑企业获利能力与偿债能力的另一因素是企业资产的营运效率，营运效率高意味着资产的周转速度快，则必然会使企业的获利能力与偿债能力增加，反之，则会降低这两种能力。
二、短期偿债能力分析
短期偿债能力是表明企业用流动资产偿还流动负债的能力。常用的分析指标
是：流动比率、速动比率和现金比率，这些统称为流动比率。
1、流动比率。
流动比率又称营运资金比率，它是流动资产除以流动负债而得，这一指标
表明每元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。其计算公式为：
流动比率=流动资产 / 流动负债 *100%
一般情况下，流动比率越高反映企业短期偿债能力越强，债权的权益越有
保证，流动比率高，不仅反映企业拥有的营运资金多，可用以抵偿短期债务，而且表明企业可以变现的资产数额大，债权人遭受风险小。但是流动比

比率分析概述与短期偿债能力分析