广东省纺织行业季度跟踪分析报告（05[1].3）
广东省纺织行业季度跟踪分析报告 北京银联信信息咨询中心提供 2005年11月 说明 本报告的研究角度:通过行业的报告期整体财务水平分析与行业成长性分析；某地区 该行业报告期财务水平概况分析与各种平均水平之间的对比分析；行业主要上市公司的 财务分析；揭示该地区行业的市场发展潜力、竞争实力、盈亏状况、偿债能力、资产管 理水平与综合运用能力及各种投资风险等。 1、如无特别注明，报告里的数据均来源于国家统计局。 2、本报告的结论是针对广东省纺织行业，信贷分析人员在使用本报告时，只能将本 报告提供的行业的平均水平、本地区的行业平均水平、先进地区的平均水平作为尺子， 分析目标企业的财务状况和经营效果。切忌生硬将本报告的某些观点强加于目标企业。 3、本报告分析人员力求报告内容及引用资料客观公正。文中任何观点与建议仅供参 考，据此引致的后果概与银联信息咨询中心无关。本报告版权所有为北京银联信信息咨 询中心。如无我中心书面许可，严禁以任何方式复制、发表，或提供给第三方。 4、关于本体系的说明：本体系是根据现有的数据资源，结合客户的需要设计的，随 着数据资源的不断丰富，本体系将不断调整。 5、数据截止日期：2005年9月份。 导 读 受取消纺织品贸易配额美好前景的刺激，我国纺织业在2004年快速扩张，仅固定资产 投资就比上一年增加了144%。一些企业单纯追求数量的增长以求得绝对利润，从而使部 分纺织品产能迅速膨胀和过剩。但是今年外贸条件的变化使国内服装市场面临巨大的困 难，我国外贸纺织企业所受影响极大，很多厂商开始做内销、做品牌，加剧了内销企业 的竞争压力。 欧美设限导致企业抢关，带动纺织品出口从二季度开始逐月反弹。6、7月份单月的出 口额突破100亿美元，单月出口增幅分别达28%和24%。企业抢关在促成出口反弹的同时也 严重透支了下半年的出口配额，未来几月的出口增速面临放缓，预计全年出口增长18%左 右。 2005年9月5日，中欧终于就我国纺织品在欧盟海关滞港问题达成了协议：滞留在欧盟 海关的全部约8000万件我国纺织品将被放行，实现了“双赢”，但这只是暂时和有限的“双 赢”，明年我国纺织品出口形式不容乐观：今年的大部分配额已经用完，为了维持纺织企 业的生存，就连后几个月也得借用明年的配额，明年的配额之争更加激烈；在今年的“纺 织大战”中，许多出口企业抢关出口，打价格战，利润极低，有的甚至亏损；欧盟会尽快 修改反补贴法，使之适用于我国；由于我国纺织品出口欧盟前景不明朗，欧盟进口商会 从印度、孟加拉等国进口，减少不必要的麻烦。 经过近年来的快速发展，我国化纤产业出现了向大企业、向产业集群、向民营企业集 中的新动向，由于产能扩张速度太快，带来上游原料资源的严重短缺，部分资源利用效 率低下，经营成本增加，加剧了全行业的经营困难。 根据我国加入世界贸易组织报告书“242段条款”，直至2008年12月31日，进口方可在 认定我国出口的纺织品产生“市场扰乱”的情况下，对我国已经取消配额限制的产品重新 进行数量限制。截至目前，美国、欧盟、韩国、日本、加拿大、印度等国纷纷根据此条 款进行了国内立法。由于这项规定既清晰又严厉，而且操作简便，在2009年1月1日该规 定失效之前，包括美国在内的WTO成员，一旦与我国在纺织品领域发生纠纷，可能首先会 采取上述方式对我国进行制裁，而不是进行反倾销调查。也就是说，国外对我国纺织品 反倾销高潮2009年才真正开始。 正 文 目 录 第一部分 行业运行状况 10 一、行业政策分析 10 1.商务部出台《纺织品出口临时管理办法》 10 2.谨慎看待中欧纺织品新协议 11 3.粤纺织服装出口企业受益税收政策调整 12 二、行业运行动态 12 1.国外行业发展动态 12 1.1 巴基斯坦：纺织品发展前景看好 12 1.1.1 五大政策扶持纺织出口 12 1.1.2 取消配额 纺织业利润率提高了48% 13 1.2 印度：受益于中国纺织品出口受阻 13 1.2.1 印度—中国纺织品出口受阻的最大受益者 13 1.2.2 印度全力打造纺织业 14 1.3 巴西市场情况 15 1.3.1 与美国最大厨卫纺织品企业宣布合并 15 1.3.2 棉纱出口增长40% 15 1.3.3 巴西四种进口鞋关税大幅提高至35% 16 1.4 罗马尼亚将大力发展纺织业 16 1.5 土耳其将对中国鞋类实行配额限制 17 2.广东纺织行业发展动态 17 2.1 广东纺织出口退运量增加 17 2.2 广东纱线织物出口增长18% 18 2.3 广东劳保鞋出口量增价跌 18 2.3.1 出口量迅速攀升 18 2.3.2 出口平均价格下跌，且明显低于出口其他国家价格 19 2.3.3 一般贸易出口占主导地位 19 2.4 广东纺织投资趋于谨慎 19 2.5 广东省丝绸行业结构调整实施方案 20 2.6 广交会纺织品成交额下降6.4% 22 3.上下游行业分析 22 3.1 我国进口棉花的贸易方式发生改变 22 3.2 纺织机械行业发展状况 23 3.2.1 多种因素影响纺织企业投资热情 23 3.2.2 国内销售：市场进入调整期 24 3.2.3 出口市场：潜力很大 前景看好 24 第二部分 广东省纺织行业运营状况分析 25 一、纺织行业整体情况分析 25 二、广东省纺织行业盈利能力分析 28 三、广东省纺织行业营运能力分析 30 四、广东省纺织行业偿债能力分析 32 五、广东省纺织业运营能力与先进地区对比分析 34 六、广东省纺织业不同规模企业分析 41 第三部分 重点企业运营分析 46 一、国内纺织品企业应对欧美设限方式 46 二、纺织出口企业结构发生变化 46 1.出口增长方式在转变 46 2.区域转移明显加快 47 三、双重压力考验纺织类上市公司 47 1.中美纺织品第六轮磋商未果 47 2.棉花需求缺口较大 48 3.锁定棉价下跌空间 48 4.棉价波动对棉纺企业影响不大 49 5.对相关上市公司影响有限 49 第四部分 本季度行业竞争分析 50 一、解读中欧纺织品贸易争端 50 1.中欧纺织品贸易急剧演变的过程 50 2.为什么纺织品配额会迅速用光并造成积压危机 51 3.欧盟为何选择贸易保护主义 51 4.欧盟下一步将如何动作 52 5.我国要警惕大零售商转移订单的风险 52 二、我国纺织徘徊在三极格局之间 53 三、出口转内销 纺织企业竞争加剧 54 1.价格指数持续走低 55 2.地域性竞争加剧 55 第五部分 本季度广东纺织行业投资风险分析 56 一、广东袜子产业遭受巨大挑战 56 二、纺织品出口欧盟环境不容乐观 57 三、我国化纤业产能过剩 58 第六部分 行业发展趋势预测 59 一、纺织品贸易设限措施将长期存在 59 1.欧美对我国纺织品设限的依据 59 2.中低档产品竞争激烈 59 3.纺织企业亟须战略调整 60 二、我国家纺产业面临升级拐点 61 1.消费观念有待正确引导 61 2.设计“花样”刺激购买欲 61 3.国内家纺业“蛋糕”诱人 61 三、我国化纤产业呈四大发展趋势 62 四、2009年国外将对我国纺织品发起反倾销调查 62 1.市场经济地位并非是应对反倾销的灵丹妙药 62 2.防范反倾销比应对反倾销更重要 63 2.1 发挥行业协会的作用 63 2.2 规范企业财务会计账目 64 2.3 建立纺织品反倾销预警机制 65 第七部分 结论及建议 67 一、企业如何应对美国的纺织品设限 67 1.美国对华纺织品设限的四大理由 67 1.1 我国的纺织服装生产能力在不断扩大 67 1.2 我国已取消配额限制类别的市场份额增长过快 68 1.3 我国已取消配额限制类别的产品单价大幅下降 68 1.4 我国采取了不公平的贸易竞争行为 68 2.企业可从五方面考虑应对美国纺织品特保措施 68 2.1 把握纺织品服装贸易的发展趋势 69 2.2 顺应国际纺织服装潮流，加快技术进步 69 2.3 强化纺织品服装行业标准，力破技术性贸易壁垒 69 2.4 充分利用贸易优惠协议或自由贸易区条件促进纺织品服装出口 69 2.5 提高应对贸易限制的反击能力 70 二、各名企摆脱困境之路 70 1.绍兴豪纳：提价自救 70 2.浙江华联：自创品牌 70 3.绍兴恒美：科技开发 71 三、我国羊绒制品企业需要提高出口价格 71 表 格 目 录 表格 1 2005年第三季度纺织业整体效益 27 表格 2 2005年第三季度纺织业中的企业情况分析 28 表格 3 2005年第三季度纺织业盈利能力数据统计表格 30 表格 4 2005年第三季度广东省纺织业盈利能力数据统计表格 31 表格 5 2005年第三季度纺织业营运能力数据统计表格 32 表格 6 2005年第三季度广东省纺织业营运能力数据统计表格 33 表格 7 2005年第三季度纺织业偿债能力数据统计表格 34 表格 8 2005年第三季度广东省纺织业偿债能力数据统计表格 35 表格 9 2005年第三季度广东省纺织业规模与全行业、先进地区平均水平对比表 36 表格 10 2005年第三季度广东省纺织业人均创利指标与全行业、先进地区平均水平对比表 37 表格 11 2005年第三季度广东省纺织业经营规模与上年同期增长对比表 38 表格 12 2005年第三季度广东省纺织业经营规模不同报告期对比表 39 表格 13 2005年第三季度广东省纺织业盈利指标与全行业、先进地区平均水平对比表 40 表格 14 2005年第三季度广东省纺织业运营指标与全行业、先进地区平均水平对比表 41 表格 15 2005年第三季度广东省纺织业偿债指标与全行业、先进地区平均水平对比表 42 表格 16 2005年第三季度广东省纺织业不同规模企业人均指标对比表 43 表格 17 2005年第三季度广东省纺织业不同规模企业盈利能力指标 44 表格 18 2005年第三季度广东省纺织业不同规模企业营运能力指标 45 表格 19 2005年第三季度广东省纺织业不同规模企业偿债能力指标 46 图 表 目 录 图表 1 第三季度纺织业整体效益同比对比图 27 图表 2 企业数量前十强省市 29 图表 3 亏损企业数前十强地区 29 图表 4 亏损额前十强地区亏损情况对比图 29 图表 5 1－9月份行业盈利能力同比对比图 30 图表 6 1－9月份广东省行业盈利能力同比对比图 31 图表 7 1－9月份行业营运能力同比对比图 32 图表 8 1－9月份广东省行业营运能力同比对比图 33 图表 9 行业偿债能力同比对比图 34 图表 10 广东省行业偿债能力同比对比图 35 图表 11 广东省企业数量及亏损企业数与先进地区对比图 36 图表 12 广东省销售收入及利润与先进地区对比图 36 图表 13 广东省人均创利指标与先进地区对比图 37 图表 14 广东省与先进地区经营规模同比增长情况对比图 38 图表 15 广东省行业不同报告期企业数及亏损数对比图 39 图表 16 广东省行业不同报告期销售情况对比图 40 图表 17 广东省盈利能力指标与先进地区对比图 41 图表 18 广东省营运能力与先进地区对比图 41 图表 19 广东省行业偿债能力与先进地区对比图 42 图表 20 广东省不同规模企业人均指标对比图 43 图表 21 广东省不同规模企业盈利能力指标对比图 44 图表 22 广东省不同规模企业营运能力指标对比图 45 图表 23 广东省不同规模企业偿债能力指标对比图 46 图表 24 广东省不同规模企业利息保障倍数对比图 47 第一部分 行业运行状况 一、行业政策分析 1.商务部出台《纺织品出口临时管理办法》 　　9月22日，商务部公布了《纺织品出口临时管理办法》，《纺织品出口临时管理办法（ 暂行）》同时废止。《办法》规定，临时出口许可数量的一定比例实行有偿招标，剩余部分 按业绩分配。同时，纺织品临时出口许可数量允许转让，有效期内未用完的，要上交商 务部重新分配。 相对于《纺织品出口临时管理办法（暂行）》，《纺织品出口临时管理办法》做了如下修 改： 一是增加了“临时出口许可数量的一定比例实行有偿招标，剩余部分按业绩分配”的内 容。 二是取消了原《纺织品出口临时管理办法（暂行）》中的“Q1≠0”，扩大了获得许可数量 资格的企业范围。即企业只要受限类别对全球有出口，就有分配资格，解决了转口贸易 业绩计算的问题。 三是明确了一般贸易、加工贸易均按100%计算业绩。 四是增加了最低可分配数量200件（双、平米、公斤）。对低于200件（双、平米、公 斤）出现的剩余数量，按业绩优先的原则继续分配。 五是增加了对西部地区、中部地区、东北老工业基地企业的支持，西部地区业绩按1 50%计算、中部地区、东北老工业基地业绩按130%计算。 六是允许许可数量转让。 七是取消了《纺织品出口临时管理办法（暂行）》中给予地方5%数量部分。 八是2006年许可数量的分配，考虑到2005年出口的特殊情况，2006年可申请数量，以 2004年6月1日－2005年5月31日为统...
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