广东省化纤行业季度跟踪分析报告
广东省化纤行业季度跟踪分析报告 北京银联信信息咨询中心提供 2005年11月 说明 本报告的研究角度:通过行业的报告期整体财务水平分析与行业成长性分析；某地区 该行业报告期财务水平概况分析与各种平均水平之间的对比分析；行业主要上市公司的 财务分析；揭示该地区行业的市场发展潜力、竞争实力、盈亏状况、偿债能力、资产管 理水平与综合运用能力及各种投资风险等。 1、如无特别注明，报告里的数据均来源于国家统计局。 2、本报告的结论是针对广东省化纤行业，信贷分析人员在使用本报告时，只能将本 报告提供的行业的平均水平、本地区的行业平均水平、先进地区的平均水平作为尺子， 分析目标企业的财务状况和经营效果。切忌生硬将本报告的某些观点强加于目标企业。 3、本报告分析人员力求报告内容及引用资料客观公正。文中任何观点与建议仅供参 考，据此引致的后果概与银联信息咨询中心无关。本报告版权所有为北京银联信信息咨 询中心。如无我中心书面许可，严禁以任何方式复制、发表，或提供给第三方。 4、关于本体系的说明：本体系是根据现有的数据资源，结合客户的需要设计的，随 着数据资源的不断丰富，本体系将不断调整。 5、数据截止日期：2005年9月份。 导 读 前三季度国内生产总值106275亿元，同比增长9.4%，增速比上年同期低0.1个百分点 。其中，第一产业增加值13510亿元，增长5.0%；第二产业增加值60440亿元，增长11.1 %；第三产业增加值32325亿元，增长8.1%。分季度看，第一、二、三季度分别增长9.4% 、9.5%和9.4%，呈现出稳定增长态势。 今年第三季度，化纤制造业的工业总产值为188034150千元，同比增长38.77%，行业 的销售收入为182725271千元，同比增长39.8%，截至到9月份，行业利润总额为3709489 千元，同比减少22.17%。行业利润的同比增幅远低于销售收入的同比增幅。今年1－9月 份，行业的人均销售率为602721.01元，同比增长32.85%。 广东省化纤制造业的销售收入排名全国第8，而广东省的企业数比销售收入排名第一 的浙江省少238家，其亏损企业数为29家。广东省化纤制造业的资产总额占全国的比重为 3.09%；广东省化纤制造业的工业总产值占全国的比重为2.85%。 我国已成为世界化纤生产和贸易大国，年产量已占全球产量的32%，年进口化纤原料 价值达165亿美元。我国化纤使用量已占到纺织化纤加工量的67%，化纤纺织品和服装出 口创汇占全纺织的1/3。中国化纤主要集中在东部沿海地区，产能占全国的86%，其中江 苏、浙江两大产业集群则占其中的72%。民营企业已成为化纤产业的主体，经济总量占全 行业的58%。 近年来我国化纤产业出现了向大企业、产业集群、民营企业集中的新动向，由于产能 扩张速度太快，带来上游原料资源的严重短缺，部分资源利用效率低下，经营成本增加 ，加剧了全行业的经营困难。 2010年前中国聚酯消费量还将保持高速增长，GDP的稳定增长、劳动力供大于求的局 面在长时间内保持不变、人口基数庞大及人口稳定增长，将使消费增长得以保持、石油 化工的发展对聚酯行业的支撑作用及技术进步的日新月异，这一切都将使未来几年我国 聚酯消费保持强劲增长。 正 文 目 录 第一部分 行业运行状况 8 一、宏观经济状况 8 1、前三季度中国经济保持平稳较快发展 8 2、第三季度全国工业经济运行情况 10 2.1工业生产完成增加值增长16.3% 10 2.2全国工业实现利润增长20.1% 10 二、广东省宏观经济动态 11 1、前三季度广东经济运行保持平稳发展态势 11 2、工业生产继续平稳增长 12 三、行业发展动态 13 1、世界PTA需求与增设状况 13 2、中国化纤产业进入重要转折期 15 第二部分 行业主要影响要素分析 17 一、相关政策影响分析 17 1、欧盟公布化纤布反倾销终裁结果 17 2、欧盟决定对中国化纤纺织品征收反倾销税 17 3、纺织化学品将面临前所未有的挑战 18 二、关联行业影响分析 19 1、警惕纺织品贸易新壁垒 19 第三部分 行业市场形势与展望 20 一、化学纤维制造行业运营状况分析 20 1、化纤制造业整体情况分析 20 1、化纤制造业整体效益分析 20 2、化纤制造业企业情况分析 21 2、化学纤维制造行业经营状况分析 23 2.1化纤制造业盈利能力分析 23 2.2化纤制造业营运能力分析 24 2.3化纤制造业偿债能力分析 25 二、行业主要产品产量数据 26 1、2005年化学纤维产量合计 26 2、2005年粘胶纤维产量合计 26 3、2005年合成纤维产量合计 27 三、市场行情分析 27 1、2006春夏的化纤织物发展趋势 27 2、2005年9月份全国丙纶纤维产量为3026吨 29 3、我国化纤产业发展分析预测 33 4、PTA大量依赖进口的局面仍将长期存在 33 第四部分 广东省行业经营状况分析 35 一、广东省行业经营状况对比分析 35 1、广东省行业规模对比分析 35 2、广东省行业人均创利对比分析 36 3、广东省行业规模同比分析 37 4、广东省行业规模环比分析 38 二、广东省行业财务状况分析 39 1、广东省行业盈利能力分析 39 2、广东省行业盈利能力对比分析 40 3、广东省行业营运能力分析 41 4、广东省行业营运能力对比分析 42 5、广东省行业偿债能力分析 43 6、广东省行业偿债能力对比分析 44 三、广东省不同规模企业财务状况分析 45 1、广东省不同规模企业人均指标分析 45 2、广东省不同规模企业盈利能力分析 46 3、广东省不同规模企业营运能力分析 47 4、广东省不同规模企业偿债能力分析 48 第五部分 企业竞争分析 50 一、人造纤维素纤维的市场变化分析 50 1、Lenzing公司在非织造领域的成功 50 2、自由纤维 50 3、欧洲市场艰难的竞争 51 4、锌盐自由纤维 51 5、中国的新基地 51 6、未来前景 51 7、第三代加工工艺的出现 52 二、企业竞争分析 52 1、新乡化纤获得竹纤维长丝发明专利 52 2、海龙成功研制阻燃抗熔融纤维 53 第六部分 行业投资机会与风险 54 一、盛泽成国内最大涤锦复合丝消费基地 54 二、陶氏化学公司首次推出弹性纤维 54 第七部分 行业发展与预测 56 一、解析化纤行业效益下滑之谜 56 1、原料的成本比例超出 56 2、市场对优质增量尚未消化 57 3、来自天然纤维的竞争 57 二、资源问题严重制约中国化纤工业发展 57 1、全球石化原料“紧缺”，“高价”影响长远 58 2、总量需求矛盾进一步加剧 58 3、提高中国资源利用效能迫在眉睫 58 4、生物资源开发迅速 58 三、中国化纤产业未来发展趋势 60 第八部分 结论与建议 62 一、建议 62 1、化纤厂节能降耗新方法 62 1.1 通过产品细化和装备优化节能 62 1.2 利用开发新产品新技术节能 62 1.3 程用量的统筹设计和能源的综合利用 63 1.4 废料的再利用与节能管理 63 二、关注 64 1、化纤业产能扩张过速加剧行业困难 64 2、化纤协会：谨慎投资锦纶工业丝 65 三、防范 65 1、当前我国化纤市场交易存在三个问题 65 表 格 目 录 表格 1 亚洲PTA增设计划 14 表格 2 中国聚酯聚合的产能、产量变化及预测 15 表格 3 2005年第三季度全国化纤制造业整体效益 20 表格 4 2005年第三季度全国化纤制造业中的企业情况分析 21 表格 5 2005年第三季度全国化纤制造业盈利能力数据统计表格 23 表格 6 2005年第三季度全国化纤制造业营运能力数据统计表格 24 表格 7 2005年第三季度全国化纤制造业偿债能力数据统计表格 25 表格 8 2005年化学纤维产量合计 26 表格 9 2005年粘胶纤维产量合计 26 表格 10 2005年合成纤维产量合计 27 表格 11 丙纶纤维流量对比表 32 表格 12 2005年第三季度广东省化纤制造业规模与全行业、先进地区平均水平对比表 35 表格 13 2005年第三季度广东省化纤制造业人均创利指标与全行业、先进地区平均水平对 比表 36 表格 14 2005年第三季度广东省化纤制造业经营规模与上年同期增长对比表 37 表格 15 2005年第三季度广东省化纤制造业经营规模不同报告期对比表 38 表格 16 2005年第三季度广东省化纤制造业盈利能力数据统计表格 39 表格 17 2005年第三季度广东省化纤制造业盈利指标与全行业、先进地区平均水平对比表 40 表格 18 2005年第三季度广东省化纤制造业营运能力数据统计表格 41 表格 19 2005年第三季度广东省化纤制造业营运指标与全行业、先进地区平均水平对比表 42 表格 20 2005年第三季度广东省化纤制造业偿债能力数据统计表格 43 表格 21 2005年第三季度广东省化纤制造业偿债指标与全行业、先进地区平均水平对比表 44 表格 22 2005年第三季度广东省化纤制造业不同规模企业人均指标对比表 45 表格 23 2005年第三季度广东省化纤制造业不同规模企业盈利能力指标 46 表格 24 2005年第三季度广东省化纤制造业不同规模企业营运能力指标 47 表格 25 2005年第三季度广东省化纤制造业不同规模企业偿债能力指标 48 图 表 目 录 图表 1 2005年第三季度全国化纤制造业工业总产值示意图 20 图表 2 2005年第三季度化纤制造业前十名省市企业数量对比图 22 图表 3 2005年第三季度化纤制造业前十名省市亏损企业数量对比图 22 图表 4 2005年第三季度化纤制造业前十名省市亏损额对比图 23 图表 5 2005年第三季度全国化纤制造业盈利能力示意图 24 图表 6 2005年第三季度全国化纤制造业营运能力示意图 24 图表 7 2005年第三季度全国化纤制造业偿债能力示意图 25 图表 8 2005年1-9月全国丙纶纤维产量图 29 图表 9 2005年1-9月全国丙纶纤维销量图 30 图表 10 2005年1-9月全国丙纶纤维库存量图 30 图表 11 2005年1-9月全国丙纶纤维产销率图 31 图表 12 2005年1-9月全国丙纶纤维库存水平图 32 图表 13 2005年第三季度广东省企业数量及亏损企业数与先进地区对比图 35 图表 14 2005年第三季度广东省销售收入和利润与先进地区对比图 36 图表 15 2005年第三季度广东省化纤制造业人均创利指标与全行业、先进地区平均水平对 比图 37 图表 16 2005年第三季度广东省化纤制造业经营规模与上年同期增长对比图 37 图表 17 2005年第三季度广东省化纤制造业经营规模不同报告期对比图 38 图表 18 2005年第三季度广东省行业不同报告期销售情况对比图 39 图表 19 2005年第三季度广东省化纤制造业盈利能力示意图 40 图表 20 2005年第三季度广东省盈利指标与先进地区对比图 41 图表 21 2005年第三季度广东省化纤制造业营运能力示意图 41 图表 22 2005年第三季度广东省营运能力与先进地区对比图 42 图表 23 2005年第三季度广东省化纤制造业偿债能力示意图 43 图表 24 2005年第三季度广东省行业偿债能力与先进地区对比图 44 图表 25 2005年第三季度广东省不同规模企业人均指标对比图 45 图表 26 2005年第三季度广东省不同规模企业盈利能力指标对比图 46 图表 27 2005年第三季度广东省不同规模企业营运能力指标对比图 47 图表 28 2005年第三季度广东省不同规模企业偿债能力指标对比图 48 第一部分 行业运行状况 一、宏观经济状况 1、前三季度中国经济保持平稳较快发展 今年前三季度，各地区、各部门以科学发展观为统领，认真贯彻落实党中央、国务院 确定的各项方针政策，巩固和发展宏观调控成果，积极推进改革开放，国民经济呈现出 平稳较快发展的良好态势。 （1）经济平稳较快增长。初步核算，前三季度国内生产总值106275亿元，同比增长 9.4%，增速比上年同期低0.1个百分点。其中，第一产业增加值13510亿元，增长5.0%； 第二产业增加值60440亿元，增长11.1%；第三产业增加值32325亿元，增长8.1%。分季度 看，第一、二、三季度分别增长9.4%、9.5%和9.4%，呈现出稳定增长态势。 （2）农业生产形势较好。各项支农惠农政策，有效地调动了农民的生产积极性，农 业和农村经济保持了较好的发展势头。夏粮总产达到1063亿公斤，比上年增长5.1%；早 稻总产量318亿公斤，比上年减产1.3%；晚稻、玉米等秋收作物播种面积扩大，产量有望 继续增加。全年粮食生产将再获丰收。畜牧业、渔业发展势头良好。前三季度，猪牛羊 禽肉产量同比增长6.7%，水产品产量同比增长3.9%。 （3）工业生产增长平稳。前三季度，全国规模以上工...
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