武汉控股
武汉控股(600168) 一、经营成果及财务状况分析 1、主营业务利润报告期比上年同期减少7.44%，主要是本期供水量较上年同期有所 下降，使主营业务利润比上年同期下降12.11%；今年新增污水处理业务，新增污水处理 业务的主营业务利润146万元，使本期主营业务利润较上年同期增加4.67% 。 2、净利润报告期比上年同期减少22.72%的主要原因是: （1）主营业务利润报告期比上年同期减少232万元。原因：供水业务的主营业务利 润比上年同期减少378万元；今年新增污水处理业务，新增了污水处理业务的主营业务利 润146万元。 （2）期间费用较上年同期增加210万元。主要原因：上年同期后湖泵站出售款收回 ，其他应收款余额减少，而计提的坏账准备冲回253万元。 （3）投资收益较上年同期减少116万元。原因：因短期投资市值下降，计提短期投 资跌价准备93万元；上年同期收到武大弘元分红款23万元，本期未发生该项收益。 （4）营业外支出较上年同期增加6万元。主要原因：本期固定资产报废损失较上年 同期增加6万元。 （5）所得税较上年同期减少158万元。原因：今年利润减少所致。 3、报告期内公司现金及现金等价物净增加额比上年同期减少185.60%的主要原因是 ： （1）经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少4,981万元。主要原因：本报告 期支付了上年度的自来水代销费和土地租金。 （2）投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少6,187万元。主要原因：本报告 期新增了对桥莎小区项目的投资款；上年同期收回了出售后湖泵站的余款。 （3）筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加4,110万元。主要原因：今年支 付的红利总额低于去年。 二、报告期内公司经营活动总体状况 （一）、主营业务范围及经营情况 1、公司主营业务为城市给排水、污水综合治理、道路、桥梁、供气、供电、通讯等 基础设施的投资、建设和经营管理。 2、报告期内公司生产经营的主要产品的情况 报告期内，公司生产经营的主要产品为自来水生产与供应。公司自来水业务收入占 公司主营业务收入的93.58%。 2004年1?6月，公司下属两水厂（宗关水厂、白鹤嘴水厂）累计供水14,830.47万吨 ，比去年同期15,363.12万吨少供水532.65万吨。供水耗电率为257.80度/千吨，比去年 同期按相同口径计算的耗电率242.82度/千吨上升14.97度/千吨，其原因为：源水的平均 水位比去年同期下降1.5米左右；宗关水厂出厂水压力比去年同期升高8千帕斯卡；宗关 水厂为测试浑水机组单台运行效率，机组开停频繁等。另外，上半年电价上调也增加了 电费支出。耗矾率为18.32公斤/千吨，比去年同期33.34公斤/千吨下降15.02公斤/千吨 ，其原因为：今年和去年使用的矾种不一样，今年使用的是聚合铝铁，去年使用的氢氧 化铝，氢氧化铝在低温低浊时耗矾量偏大。耗氯率为3.05公斤/千吨，比去年同期3.83公 斤/千吨下降0.78公斤/千吨，其主要原因是：今年水源水质稳定，无异常，无明显污染 ；而去年同期，因为非典原因，为保证出厂水质，加大了耗氯量。 沙湖污水处理厂上半年生产正常进行。上半年污水处理毛利率高于全年计划水平， 主要原因是2004年全年大修等成本支出计划安排在下半年实施。 （二）、经营中的问题与困难及解决方案 今年受武汉市汉口地区企业用水持续减少的影响，供水量比去年有所减少，对公司 的业绩产生了一定影响。武汉长江二桥2002年10月1日停止收取过桥费，导致武汉控股参 股的武桥公司没有主营业务收入，武汉市城建基金办承诺在武汉控股未收回4.4亿元投资 本金前，保证每年按不低于武汉控股2001年从武桥股份实际分得的税后收益水平给予回 报，但武桥问题的最终解决方案目前尚未确定。 针对上述问题，公司在稳定现有供水和污水处理的基础上，抓紧时间切实做好宗关 水厂25万M 3/日新系统的建设工作和老系统的技术改造工作，不断挖潜降耗、降低供水成本，提高 经济效益。公司作为武桥公司的股东，依照城建基金办提出的关于解决武桥问题的原则 性意见，积极与政府有关部门协商，争取尽快确定武桥公司的解决方案。同时，2004年 下半年公司将继续关注城市污水处理和其它城市基础设施投资领域，为公司开创更加广 阔的发展空间和利润增长点。
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