中国啤酒业2006主题报告
中国啤酒业2006主题报告 |１－局与破局 | | | |　　局，也就是中国啤酒业最真实的现状。 | |　　它如同一块块石头垒成的石堆。一块块石头就是一个个啤酒企业，| |大家都在拼命地占有石头，并按照自己的意志布“局”。当这个“局”形成| |之后，大多数人以为这个“局”已经稳固，其实有一些石头是松动的，或| |者是联结点，可能会导致“局”的变动。有些人看到了这些有潜力的“石 | |头”，就开始争夺起来。 | |　　在中国啤酒业，就有这样能破“局”的四块“石头”；它们能举轻若重| |。 | | | |　　燕京啤酒就是其中最大，且悬念最多的一块“石头”。在某外国杂志| |对中国啤酒行业的形势分析图上，燕京啤酒部分用鲜亮的红色标出，红| |色图示意义为：最大的潜在收购对象。在过去的十几年中，来燕京啤酒| |寻求合作的外资企业络绎不绝，世界排名前十的企业都来过燕京，李福| |成笑言：很多人都惦记把我抬他们家去呢！如果这个盘踞北京、占领华| |北、图谋全国的啤酒企业划到谁的门下，谁就立即取得中国啤酒业的强| |势，尤其是那些急于扎根中国，图谋在中低端市场有所作为的外资企业| |。 | |　　但让那些想“吃掉”燕京啤酒的啤酒企业遗憾的是，燕京啤酒至今仍| |保持着进可攻、退可守的态势。顺畅的三条融资渠道，为燕京啤酒提供| |了大量资本。 | |　　青岛啤酒则是另一个能带给中国啤酒业革命性变化的企业，但它的| |悬念在随着AB在青岛股份的增加而越来越少。4月15日，青岛啤酒向安 | |海斯-布希公司(AB公司)发行的第二批和第三批可转债转股，AB公司在 | |青岛啤酒的股权将增加至27%。青岛市国资委仍然是青岛啤酒的最大股 | |东，持有30.6%的股份。至此，AB公司成为青岛啤酒最大的非政府股东 | |，与第一大股东青岛市国资委持股只有3.6%的差别。有多位啤酒权威人| |士一致认为，区区3.6%的股份已经难不倒在资本市场上历练多年的美国| |AB。在资本市场或者战略投资者那里都可以轻松拿到超过3.6%的股份。| | | |　　但青岛啤酒毕竟是中国最大的啤酒酿造商，在全国18个省市拥有50| |家啤酒生产厂，其产品占据了中国经济最发达的山东、上海、广东、陕| |西、江苏、北京和福建等地的关键市场，年啤酒生产能力500多万吨。2| |004年，公司实现啤酒销售量371万吨，产销量、市场份额、销售收入、| |利润总额、出口创汇等多项指标位居全国第一。如果AB成为青岛第一大| |股东，中国啤酒业的格局将发生巨大变化。AB将拥有哈啤和青啤两个本| |土企业，规模与实力无人能比。不过，本报并不看好AB的表现，一个最| |重要的原因是，AB将如何处理哈啤和青啤这两个同样中低端产品占优势| |的企业所带来自身竞争的问题呢？毕竟，AB此前在中国一无大众渠道网| |络，二无本土化战略。 | |　　除此，金星啤酒和四平金士百啤酒也是两块可以对中国啤酒业格局| |产生影响的“石头”。由于啤酒行业存在着150公里运输半径，所以啤酒 | |业连片发展的特点非常明显，也正因为此，金星啤酒和金士百啤酒的特| |殊地理位置决定了它们可能对中国啤酒业格局能产生影响。 | |　　金士百啤酒位于辽宁四平，在辽宁有着较强的存在，而这正是华润| |啤酒和哈尔滨啤酒争夺的关键地区。哈尔滨啤酒在黑龙江处于优势地位| |，而华润啤酒在辽宁处于优势，双方长期以来进行征战，但情势基本没| |有改变多少。因此双方都在加紧对金士百啤酒的争夺，任何一方得手将| |使自己在东北处于优势地位。 | |　　金星啤酒地处河南，河南为中原交通要道。虽然总经理王智亲口对| |本报记者说，“金星不会跟国内啤酒企业合作”，但我们还是做出这样的| |预测：如果青岛啤酒得到金星将与西北连成一片，如果华润啤酒得到金| |星可以把安徽根据地和河南连接起来，如果燕京啤酒得到金星，将使自| |己华北地区有着更强势的存在，并把自己在内蒙、北京等地的点连成更| |大一片。当然，金星对全国市场格局的影响并不止于此，在河南和西部| |地区分别有7家企业的金星实力不可小视，而且考虑到金星正在与外资 | |巨头进行的谈判，金星啤酒对中国啤酒业格局影响的能力似乎也是更大| |。 | | | |　　２－啤酒局－－新势力 | | | |　　——第二集团军集体崛起 | |　　2005年春，中国啤酒业“第一集团军”的扩张步伐略显消沉，除华润| |小有动作外，三大家基本上都没有声息，“整合”和苦练内功已逐渐成为| |青岛、燕京、华润最重要的主题。 | |　　与此相反，“第二集团军”们却显得活跃异常。在这个并不明媚的春| |天里，河南金星、重庆啤酒、深圳金威都纷纷却加快自己的扩张步伐，| |走出原有“领地”，在“第一集团军”盘踞的地区或其周边筑城设点，毫不| |畏惧地展示自己的决心和梦想：我们要成为——中国啤酒“第一集团军”！| |而在其背后，啤酒业的“局”若隐若现。 | | | |　　让人心惊肉跳的“金星” | |　　4月21日，投资4亿、产能30万吨的金星啤酒南京有限公司一期10万| |吨工程正式投产，此前的几天，相同规模的成都分公司也投产。在此后| |的一天，投资5亿的上海分公司建设工程也举行了奠基仪式，近期，投 | |资6亿的广州分公司建设也将开始。 | |　　这19亿的投资对一个总资产只有40多个亿的企业来说不是小数目。| |更让人瞠目结舌的是，金星集团总经理王智对我和《第一财经日报》记者| |边长勇说，一切才刚刚开始。“下一步将在浙江、湖南各自投资4亿元建| |设30万吨项目，然后再用2、3完成华北和东北的布局，也就是说用5、6| |年时间完成全国布局，”屈指算下来，在5、6年内，金星将至少完成总 | |额不低于28亿的投资。 | |　　此前有媒体报道说金星与AB正在谈判。这很容易让人怀疑金星的目| |的：一切都是让自己卖个好价钱。可王智却断然否认了这种说法，“我 | |们有自己的考虑，并不是想卖个好价钱，用我们董事长的话说，我们可| |以合资但并不完全依赖合资”，“我们这样做是出于全国布点的考虑”。 | |　　早在1998年后，金星就开始启动全国战略，但它的布点只是在西部| |省份：云南、贵州、陕西、山西、甘肃等省，并获得不错收益，“我们1| |4个分公司全部盈利。” | |　　在啤酒行业首次开拓西部市场的是金星啤酒。从1998年开始，金星| |用了6年时间，完成西部10个省份中6个省份的布局阶段，包括云南、贵| |州、四川、陕西、山西和甘肃，“在西部多个省份中，我们单品牌产销 | |量是第一位的”，王智说道。 | |　　金星的战略是“立足河南，面向全国，走向世界”，“如果金星一直 | |待在西部，‘面向全国’的第二步战略就是一句空话；金星就不可能成为| |名副其实的全国性品牌”，王智这样说。 | |　　“金星要做成全国的强势品牌，必须抢占全国高端市场，在这些市 | |场叫的响，这样才能产生全国的强势品牌”，王智接着说，“山沟里也能| |飞出金凤凰，但要打造全国强势品牌山沟里是不行的，山沟里飞不出、| |卖不出金凤凰”，所以，金星必须进入全国高端市场。 | |　　很显然，进军第一集团军的梦想是金星发力主要原因。金星为什么| |选择在这个时机动手呢？ | |　　东北家乡口音颇重的王智喜欢围棋。玩围棋和搞啤酒有一点很相似| |：都像打仗。“围棋分三个阶段：布局、中盘、收关。从1998年开始， | |中国啤酒业的竞争进入了‘布局’阶段”，“‘金角银边草包肚’，布局在围| |棋中有很重要的作用，有时甚至是决定性，如果布局失败，进入中盘后| |就会很快结束”。 | |　　布局中要想取得优势，最重要的是想枪先手，抢优势就是取得好位| |置。经过6年时间，以青岛、燕京、华润为首国内啤酒企业和AB、SAB、| |英博等外资企业频繁在中国展开收购兼并，在全国范围内频繁布点，建| |立根据地。在王智看来，种种迹象表面中国啤酒业似乎已进入了布局的| |后期，各大啤酒巨头布局基本差不多。“布局的后期也就意味着马上就 | |要进入中盘拼杀”，如果在布局阶段没有很好的布局，到等中盘阶段再 | |想进入某个地区就得拼杀，打巷战，短兵相接，战斗也将很惨烈。 | |　　按照上述的商业逻辑，金星选择这个时机加紧布局，也就不足为怪| |了。 | |　　6月27日，日本麒麟社长大岛仁志曾率领渡边信吾、西村庆介等公 | |司高层来到河南郑州参观考察金星集团，并就合资意向与金星方面作了| |进一步会谈。双方目前的谈判进展到了什么程度还很难说，但可以肯定| |的是，对一直想在中国市场扩张的日本麒麟来说，与金星合资无疑是不| |错的选择。 | |　　对于整个啤酒界来说，金星啤酒卖与不卖，并不是一个悬念。真正| |的悬念是：金星啤酒究竟会把自己卖给谁？是2006年吗？ | | | |　　重啤华正兴学小鸡快跑 | |　　“目前，我们正在和山西一家20万吨的企业进行合作谈判”。 | |　　华正兴，重庆啤酒集团董事长，一直桀骜不逊地面对着激烈的啤酒| |竞争。他平静语气的背后有着更多的理性和清醒，他说：“现在进入华 | |北地区确实不是很理想，那里的啤酒利润率太低了”。但重庆啤酒之所 | |以偏向虎山行，也许更多的是出于全国市场布点的考虑，毕竟，在华北| |市场的空白对重啤将要实现第一集团军的梦想是难以容忍的。 | |　　“我们将要在全国布局”，有了上市公司和与纽卡斯尔的合作两个融| |资渠道，华正兴说话十分有底气。他还表示，尽管当初在与纽卡斯尔合| |作之初有言在先：纽卡斯尔和持股不得超过一定比例，但纽卡斯尔将加| |大对重啤股份子公司的投资，尤其是“华东市场的子公司”。这大概也可| |以被称作“曲径通幽”吧。 | |　　重啤集团总资产31.3亿元，年成产能力200万吨。2001年前后，在 | |重庆周边市场、西南三省并购了11家企业，完成了西南市场布局后，重| |啤开始沿江发展战略，在江苏浙江、安徽等地布点，并逐渐显示出向全| |国市场拓展的势头。 | |　　华正兴豪放地宣称，“在实现直接融资的同时，将靶向全国15万吨/| |年以上的优势啤酒企业”，在2007年底由重啤股份收购完成年销量达130| |万吨的若干啤酒厂，实现销量300万吨。 | |　　“重庆啤酒的目标首先是利润比较高的地区”，华东市场是重庆啤酒| |的重要目标，也是重啤第二大利润来源。2004年重啤华东产能达到100 | |万吨，并专门成立了华东管理公司。而重庆啤酒20万吨项目在江苏盐城| |工厂奠基，相同规模的项目也在浙江绍兴签约，重庆啤酒继续增强自己| |在江浙的实力，力争形成根据地态势。 | |　　除此，华正兴也坦言，目前重庆啤酒正在“考虑华南市场的事情”。| | | | | |　...
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