第五章 了解个股特性
第五章 了解个股特性 1、 选择市场性优异的股票 中国股市的一个特点，是每只股票都有其波动的某种特性，即常说的股性。如果我们 说某只股票股性好，往往是指它活跃。大势升时它繁荣昌盛得多，大势跌时它震荡较大 。这种股票群众基础很好，大家都乐意去炒它，于是其股性也就越来越活跃。所谓股性 不好的股票，往往是指股价呆滞，它们只会随大市作小幅波动，炒作这种股票常常赚不 到什么钱。 每种股票都表其习性，这种习性是在长期的炒作中形成的，是由于大众对它的看法趋 于一致造成的，一般难于突变。但股性也不会永远不变，有时通过机构长时间的努力， 或者由于经济环境大的改变，可能会改变一些股票的股性。 几乎所有的热门指标股，都有良好的市场性，这些股票筹码锁定性好，易大起大落， 投资者高度认同这些股票，一有风吹草动即大胆跟风，往往造成股价疯涨。大众认同程 度越高，其市场属性越好，而这些股票往往有主力每隔一段时间总要折腾一番，似乎是 吃定了这只股票。而主力对于长期以来介入较多的股票的市场性很熟悉，常常选择同一 只股票多次介入，这正是形成个股独特股性的重要原因之一。 股本结构的这个因素是个股的重要属性之一，多年来股本小的个股往往较容易成为主 力炒作的目标，很多主力介入操作的重要参考就是股本的大小。小型股容易控制筹码， 轻、薄、短、小的股票具备拉升容易的特点，十分利于操作。 冷门股有时也成为有惊人表现的个股，其实，这种冷门从前大多也有过突然暴发的经 历，也就是说，它的股性就是喜欢突然拉升。冷门黑马股大多流通筹码很少，股本小， 所以这类股票一旦打底完成发动攻击时，其升幅常常十分可观。 股票的市场性是长期形成的，因而也要投资者长期了解才能全面熟悉它们。每只股票 就象是一副面孔，我们可以在生活中认识并记住成砷千个朋友的面孔，并一一了解他们 的性格，那么也有可能全面了解每一只股票的特点，到了一定的程度之后，每只股票对 你来说就象是一个朋友，你完全了解他的性格，那么，遇到一定的情况的时候，你也就 能估计他会有什么反映。这对于预测个股态势是十分有利的。当然，这不是一天两天的 功夫，就象你不能在一日这内有几百个朋友并一一都了解他们一样。你需要付出时间和 精力，分别去与这些股票打交道，一一了解他们的性格。 同样的，当你全面了解了个股的特性之后，再有某只股票个性出现变化，那么你很快 就能认识出来，并记住他的这些变化。这种情形完全就象某个朋友的性格发生了变化一 样，那当然不是一两天的事情。 因此，选择股票时首先要考虑的就是市场属性，落后大势的弱势股不要去碰它，而热 门的指标股是首选目标，某些冷门股经过长期的盘整，有可能突然暴发，那也可以考虑 。 2、 选择波动幅度大的股票 既然每只股票的特性不同，自然有的波动大，有的波动小。波动大的股票最适合短线 炒手进出。当一支原本平静无波，股性死寂的股票突然连续数日转强时，不能等闲视之 ，如果此时成交量配合，那这支股票大可有一番表现了。 对于目前大多数的投资者来讲，参与股市只是为了谋取短期差价，相信股民真正打算 长抓股票等分红的人并不多，正是由于我们投资者队伍的这种短期性，使得波动幅度大 的股票成为我们首选投资目标。但是，波幅大意味着风险大，如何低买高卖成为最关键 的内容。不论如何，如果一只股票长期波幅太小，那么还是少碰它为妙，股性虽然会有 变化，但决不是一朝一夕可以变化的，不如等它真正活跃起来之后再选择它。 3、 选择有潜力的低价股 股票价格低，这本身就是一个优势，低价格往往意味着低风险。某只股票所以价格低 ，那说明关于该股的各种不利因素多已被大众所了解，而股票市场上有一个大特点就是 ，大家已经知道的事情往往对市场不再发生作用，正如大家知道的好消息公布出来也无 法再令市场上升。所以，如果某只股票价格很低，那一定是因为一些众所周知的原因， 而且大家都已经接受了这种现状。 然而这些现状就不会改变么？如果你面对的是一群坏孩子，至少目前大家认为他们是 坏孩子，那么要使他们变得更坏往往不如让他们或他们中的几个变好容易，在一批低价 股中，常常就隐藏着这种可能会变好的坏孩子。这就是低价股最值得炒作的原因。事情 不会一成不变，总有差公司会变好。 同时，低价的特性使得炒作成本下降，容易引起主力的关注，容易控制筹码，由于比 例的效应，低价股上涨时获利的比率更大，获利空间与想象空间均更广阔。再加上群众 基础好等原因，常常会使低价股成为大黑马，当然，并非低价就一定好，有些上市公司 积弱多年，毫无翻身机会，甚至亏损累累，这种公司最好还是不碰为妙，所以说，我们 平日要关注上市公司的经营情况，随时记下来有关他们的各种报导，在心里给所有这些 公司评分。这样总可以找出那些被人忽视了的好企业。 4、 新上市的公司股票应特别注意 今年以来，新股上市节奏越来越快，新股票越来越多，于是投资者已经变得麻木，对 新股视而不见。这种情况的出现，反而给我们提供了很好的机会。 新股中也有好有坏，但总的来说，他们有一个共同的优势，那就是上方无套牢盘。一 般新股上市时，原始股东都是获利的，只要他们愿意抛出，都可以赚钱。同时交易从上 市的那一天开始，没有什么复杂的历史，这种特性使得机构主力很容易掌握筹码的分布 情况，也容易集中吸货，从而完全控制筹码。 尤其是那种上市之后曾跌破发行价的新股，更是十分难得的炒作对象。在发行价之下 ，常有大机构大量吸货，日后必有不俗表现。这种股票筹码高度集中，机构主力爱做多 高价格都可以。 今年的市场上，新股被疯狂炒作的例子举不胜举。最后到了几乎是逢新必炒的地步， 这充分证明，当主力机构在市场上再难找到炒作对象的时候，新股就成为最好的选择。 新股的炒作可以当成纯粹的数字游戏来玩，完全可以不理会其业绩和实质。只要主力有 勇气实力接走所有低位抛盘，以后的股价就只是一个数字而已了。 另外，由于股票上市的承销商制度，使得新股上市之初的表现直接关系到承销商和上 市公司的面子，所以即使大市不利，券商也要尽力护盘维持形象。这样护盘的结果往往 是手上股票越来越多，最后变成不得不做庄炒作一番了。 5、 选择强势产业的股票 强势产业的股票常常是领导大市的主角，尤其是行业中的老大，往往具有指标作用， 因此，选股必须选择强势产业的领头股，这样往往能领先大市获利。通常，在某项多头 行情中的领头股，到大市趋势的反转之后，便成为抗跌的好股票。 投资者应该了解整个国家的经济形势与产业政策，哪些行业是目前的经济循环中的强 势产业，哪些是夕阳产业，应该做到心中有数。对于国家产业政策扶持的上市公司来讲 ，经营上的阻力小一些，获利能力会大一些。另外，在全世界的产业发展趋势中，也可 以看出哪些行业是有前途的，哪些行业是面临困境的。一人炒股高手不能对世界经济潮 流一无所知，也不能毫不关心国内经济动态，所有这些，其实都是炒股的基本功，这些 看起来零碎的没用的知识，到了你决定投资方的时候，往往能起到意外的作用。 投资者应有买股票的就买未来的前景的观念，所以对于前景看好尖端产业应具备长远 的眼光，对于高科技的、高附加值的产业，尤其要加以注意。 投资者应经常去检视各类产业股票的表现情形，将有助于摆脱目前弱势产业的股票， 换入强势产业的股票，你会发现某一行业的股票常常有某种连动性，如果某产业的龙头 股表现疲弱，则往往会波动其他该行业的股票。 同样的，如果某一行业的几种指标股呈强劲起势，则将带动其它同类个股。掌握产业 动向，是投资者不可忽略的选股要诀，假如你想在股市中创造佳绩，那么决不能忘记强 势产业的股票。 6、 本章结论 （1） 股票没有好坏之分，只有涨与不涨之分，只有强势弱势之分。而不同的股票常常具有不 同的个性，正如人人性格不同一样。 （2） 落后大势的弱势股一般不要去碰它，如果手中持有弱势的股票要尽早换股。 （3） 选股应选波动幅度大的股票，这种股票获利机会大，但同时也要注意回避风险 （4） 有潜力的低价股是投资者的最好选择，这类股票收益大风险小。低价股之所以低价，必 定是由于一些众所周知的原因，但正因为大家都已知它不好，所以这只股票转为好股票 的机会也就存在了。 （5） 选股应优先考虑重要的指数股或行业的龙头股，这种股票往往是热门股、有主力机构关 注，也容易引起大众跟风。久盘之股，主力介入时要特别加以注意，因为股性可以因主 力介入而改变。对个股股性的判断不是一朝一夕的功夫，正如认识一个新朋友的性格一 样，需要长期的接触，而股性一旦形成，要改变是比较难的，除非通过主力机构的长期 努力。 （6） 新股上方无套牢盘，可能成为主力炒作的目标。同时新股中也可能有一些有前途有潜力 的好股票。 应根据国家的产业政策和经济形势来分析判断，看看哪个行业的股票是最有前途的。 一般一个行业的许多股之间会有某联动效应，一荣俱荣，一辱俱辱。
第五章 了解个股特性