第七章 短线操作要领
第七章 短线操作要领 第一节 盘口分析秘诀（一） 股票投资既是一门科学，更是一门艺术，只有真正投身于股市的投资者才能理解其中 的含义。股市投资的成功与否，关键在于投资者是否有一套行之有效的操作分析方法， 其中短线战术是非常重要的部分，而盘口分析技术又是短线战术实施的关键。笔者经过 多年的征战搏杀，总结了一些实战盘口分析心得，相信会对投资者，特别是对散户投资 者有所帮助。 需要指出的是，本文谈论股票的好与坏，并不是指股票本身的质地、业绩，而是用股 票短线上涨潜力的强弱来衡量。本文服务的对象主要是针对散户朋友，故所用的指标主 要选取于各证券营业部交易大厅里行情显示大屏显示的参数，如个股的前收盘、今开盘 、最高价、最低价、最新价、成交量，即时成交量、买入价、买入量、卖出价、卖出量 、涨跌幅。文中的观点也只适用于近期行情。 一、短线好股票的寻找、分析、判断 1、 买入量较小，卖出量特大，股价不下跌的股票 此类股票处于庄家收集后期或拉升初期，大量的卖盘是由庄家为低价收集筹码而设置 的上盖板，也可能是拉升初期涌出的短线浮筹，股价不下跌是由庄家的隐形盘造成的（ 庄家在盘面上显示的买卖盘通常是假的，骗人用的，目的性买卖盘通常是及时成交的， 隐形的），此类股票随时可能大幅上涨而脱离庄家的成本价位。此类股票的庄家通常是 大券商，他们有刘邦式的耐心，十圈不开和，一和夺江山。 2、 买入量、卖出量均较小，股价轻微上涨的股票 庄家吃货完毕后，主要的任务是提高股价、增大利润，而上述状态是庄家拉升股价的 最好机会，投入小，效果大。 3、 放量突破最高价等上档重要的趋势线的股票 此举是典型的强庄行为，因为实力弱的主力和散户都是赵传歌里唱的小鸟，想飞也飞 不高。 4、 头天放巨量上涨，第二天仍强势上涨的股票 只有项羽式的，信奉资金实力的大期货主力会这么干，对于他们来讲，时间比资金效 率更重要，而且闪电战的刺激已习惯了，江山易改，本性难移。 5、 大盘横盘时微涨，大盘下跌时却加强涨势的股票 此类情况是该股票庄家实力较强且处于收集中期，成本价通常在最新价附近，大盘下 跌正好给他们加快执行预定计划，显示实力的机会，部分老总级的操盘手最喜欢这么干 ，充分暴露了官场习性，“说你行，你就行，不行也行”。 6、 遇个股利空且放量而不跌的股票 该跌不跌，必有大涨，这是此类股票庄家的唯一选择。 7、 有规律且长时间小幅上涨的股票 此类股票的庄家有两类，一类是电脑操盘；另一类是操盘手无决定权，须按他人计划 指示办事，但股票走势通常是涨的时间较长，而且在最后阶段，都要放一根大阳线。 8、 无量大幅急跌的股票是超短线好股票 买股票的最大乐趣就是买个最低价，等待套牢的庄家发红包。 9、 送红股除权后又上涨的股票 此类股票形象与股性都是当时最好的，比如最近的综艺股份。 二、 短线坏股票的观察、分析、判断 1、 买入量巨大，卖出量较小，股价不上涨的股票 2、 买入量、卖出量均较小，股价下跌的股票 3、 放量突破下档重要趋势线的股票 4、 头天放巨量下跌，第二天仍下跌的股票 5、 大盘上涨而个股不涨的股票 6、 遇个股利好且放量而不涨的股票 7、 流通盘子大，而成交量小的股票 8、 经常有异动而股价没有明显上涨的股票 9、 送红股除权后下跌的股票 第二节 盘口分析秘诀（二） 股市中的“短线家”大有人在，但许多人对公开的资讯研究极其不足，却热衷于打听内 幕消息。往往因谣言和小道消息而贻误获利时机。其实，股市消息的公开性已使人们可 以随心所欲地从各类报刊、电台、信息机等跟踪每天的行情走势，这些比较充分的公开 资讯对具备了看盘的知识与技术，而重点进行短线操作的人士是相当重要的。这时再有 较强的消息分析能力，胜机就大大多于普通股民。 看盘除了重点观察当日的大盘情况外，还需要进行当日盘势与前一日及至前几日盘势 的比较。因为股市大盘走势和特定股的走势，前后连贯，并且都有一定的因果关系，当 日的盘势作为“果”，是因为有前数日盘势之“因”而形成。有了这项“认同”，看盘前必须 先做预习，以期对当日走势的“来龙”有所把握，并通过当日的看盘，去寻找“去脉”。 作为看盘必备的预习，至少要做以下几方面的功课： 一是过去交易日的股价指数、交易量，如果有能力，最好再掌握细到新股、老股的股 价、成交情况； 二是了解大盘在本交易周至前交易周的交易，平均量、价值，也可以做九日平均线， 包括平均加权股价指数，以观察该项平均数值在当日盘势中的支撑与阻力作用。 三是了解前后交易日的RSI相对强弱指标，以观察当日此项指标对盘势的影响是否构 成超买或超卖。 四是了解前一交易日的分时成交情况（包括委托买卖叫价和成交量），特别是开盘后 半小时与临收盘前的半小时，前者大体可以看出当日大盘气势，后者则将影响次日盘势 。 五是找出前一交易日带动大盘走势的各个指标股，观察其当日表现是否仍具有指标作 用。 六是了解前一交易日收盘指数与盘中最高和最低指数之差距，也就是上下影线。因上 下影线通常都对次日盘势构成一定程度的影响，上影线越长大盘上升阻力越大，下影线 越长则推升大盘力道也就越强。 七是了解所持股票在前一交易日的成交量值（最好有分时成交量值，与收盘成交量值 ）及九日均价，均量以及支撑与阻力关卡，以便和当日该股相比，判断其强弱（包括有 无大户出货）。 八是了解前一交易日整个大盘走势（要参考指数走势图）观察其低点所在，以与当日 走势相对照。 作了看盘的充分准备之后，便可进入看盘的实战状态，具体而言，看盘要具备下列基 本要素： 1、 观察买卖力量对比：一般投资者观察买卖力量以买卖队伍长短为标准，如果买队长、卖 队短，显示买盘大于卖盘，反之则卖盘大于买盘。这当然能反映当时的市场心理，但准 确度不够，因为每人买卖的数量不同，而且目前股市的机构投资者众多，虽不见站队， 但市场影响力大大高于散户。因此，主要还要依靠观察开盘后的电脑行情显示。如各股 开盘价格稀落，而非顺序连续报出，且报出价格低于前一日收盘价，或在“高档”卖出， 则显示当日盘势不强，买者观察不强；反之，如开盘后报价不断，且在前一交易日价格 之上，则显示盘势颇强，获利机会不低。但若多只个股“跳空开盘”，即开盘价高出前一 交易日收盘价数个价位，之后又出现连续跳空则会出现两种情况：如有“利多”消息或“预 期趋同”的支持，则显示买盘力道强劲，否则有可能引发卖压，促成开高走低，引致大盘 回落，股价指数下挫。 2、 观察指标股在盘中表现：所谓指标股，如沪市之浦东板块，即趋前反映大势走向的前锋 股，有专家称之为多方的火车头。如果指标股价升量增，代表强势，对当日大盘将具有 带头拉升作用；反之，则影响大盘走势向下。一般来讲，在股市正常运用的情况下，此 类指标股多属绩优、股性好的大、中型股，但当股市畸型发展，盛行轻、薄、短、小投 机风之际，则指标股较难把握，甚至这些投机股就是指标股。 3、 注意分日成交量、值与股价指数及个股股价变化，是否表现量、价配合得宜――即价涨量 增，价跌量缩，或出现量价背离――即价涨量缩、价跌量增。前者即可能因投资人看好后 市而惜售，也可能出于追高意愿不足；后者或则意味投资人看坏后市，持股信心不足， 但亦可能有人（如在户）乐于承接。至于何者可能性大，需视整体情况判断。 4、 观察九日均值（或称平均线，包括平均股价指数，平均成交量与值）在大盘走势中所表 现的支撑力量。如果大盘每逢触及九日均值，即有止稳回升现象，显示其支撑力强劲。 第三节 洞悉人人 契机在握 李靖在《唐李问对》中道：“千章万句，不出乎‘致人而不致于人’而已。”股市投资，谁 能洞悉他人，而不被他人所洞悉，谁能调动他人，而不被他人所非善意调动，谁就能抓 住获胜的契机，赚大钱。因而参与股市投资很关键的一条策略就是，善于洞悉他人，化 被动为主动，化不利因素为有利因素，时刻掌握主动。结合目前的盘面分析，在适当时 机重仓出击当可取得满意收获。 一、 送配不好的绩优股有机会 绩优股厦门国贸、东方通信、南华西在公布报表之后，由于送配未能达到人们的预期 ，导致大幅下跌。在合适时机，介入此类已经释放过风险的绩优股只有机会，没有挑战 。 二、 含大比例转配的个股有机会 在新股发行顺利的情况下，法人股转配部分上市将成为可能，主力已经持有大量转配 的个股，将会成为所有超级券商拉升的热点，其中的申能股份、福建豪盛届时可关注。 三、 地产股有机会 地产业的发展将会推动整个经济活动，为地产股的业绩质变提供了条件；同时香港大 量游动资金有炒作地产的传统，这为参与地产股的投资者提供了机遇。据悉深宝恒、深 振业等股已有新开帐户巨资不停地注入，但迟迟没有发动，其耐心与用心非平常券商可 比。 四、 潜伏强庄股有机会 众所周知的著名超级庄股鄂武商、苏物贸会因琼民源的事情善罢甘休吗？笔者认为不 会，这不符合此类有背景庄家的性格，特别是鄂武商已公布高送配题材但没有实施，庄 家也没有脱离成本区（平常不涨，股指一快速下跌就涨），每天都盯着它，某天一跳空 高开高走，立即杀进，非得在此类股票上赚不可。 五、 上半年的大盘新股有机会 类似于唐钢股份这样的大盘新股，会有充足的托盘资金，承销商也会顺势向上拉抬以 便圈出托盘资金顺利退出的空间，辽通化工上市时稳定向上的表现将是大多数此类股票 上市方式的榜样。近获悉广钢股份有著名券商斥巨资进驻，相信后市会有凶悍的题材， 而7元以下的股票确实有较大的投资潜力。 第四节 成交量增减与后市判断 成交量增减变化，在股市分析中所占的地位十分重要，往往成为股市分析者用来做行 情判断的重要指标之一。成交量的变化直接反映投资者的买卖意愿。当指数涨升之时， 当天的成交量需有配合性的增加。配合性的增加就是当指数小涨时的成交量需比昨天小 量略增或维持原状少有增减；当指数中涨或大涨时，则成交量必须有明显的增加。成交 量的增加必须有理性的幅度，如果指数中涨而成交量即告骤然大增，反而会被认为是拉 高出货的现象。 跟上述原则相反的是指数涨升时，成交量反而减少即一般所说的曲高和寡乏人跟进。 这种现象大多产生于反弹行情之中，是多为套牢或中短线的有心人介入维持，或为短空 回补所至，不宜冲高跟进；但若第二天仍继续上涨，而成交量已经增加时，则量减的当 天可视为浮额已少的现象。 当指数下跌之时，当天的成交量未见配合减少反而增加，这种背离的情形有下列几种 情况： （1）指数原先已涨了很多，刚从高位滑落之时的成交量突然大增，此时不论下跌当 天是否有很长的上影线，均可看成机构大户大量出货所致，次日不管行情是否再度涨升 ，均宜趁机先行卖出了结；结果次日开盘后股价即一路滑低时，也不可等待反弹抱股不 放，因为达种情况下，通常股价多数愈抱愈低，终至弄的亏损累累老本无归。 （2）指数虽已上涨许多，但在涨后回跌的过程中，成交量小幅增加时，此时虽然人 气渐弱追高买进意愿不足，但也不能骤然认为行情即将回跌，是指数回档，以后走势仍 将作涨升也难预料，故不可冒然认定未来走势如何，才不敢有所失误。 （3）指数原已下跌，此时的跌幅已经日渐减少，而成交量却突然大幅度增加时，不 论当天有下影线与否，均可视为已经有主力大户介入买进的现象，近日内指数将可望止 跌回稳，至于该回稳现象是不仅呈反弹，或是已到底回升仍难预料，也需配合其它资料 多作观察。另外，这种成交量的增加，如果仅是少数股票的转帐所致，而非出自于市场 自然买卖的话，则不能以上述观点视之。 （4）指数原已下跌很多，但跌幅尚未见减少，而成交量却突然大增，使当天留下较 长的上影线收盘时。这是多方想将行情拉上，却反为空方所利用，将行情压低成功，拉 高不成的结果往往反而多套牢一批浮额筹码，除非近日内指数能够迅速拉过该点压力， 否则该点将成为日后续跌的原动力，而行情在此情况下，将继续再进一步的滑低。 当指数下跌时，当天的成交量也比昨天减少，这种情形通常有下述几种情况： （1）指数原先下跌已多，目前虽然仍下跌，但成交量也随同减少，这是大势买气不 足的表现，后市仍难看好，但如指数已下跌很久，而近期的跌幅已见减少，而成交量也 已萎缩至低点，虽然买气不足，但持股多头已有惜售的现象，则行情或者可望于近期中 获得反弹或见底回升向上。 （2）指数原先上升已多，刚从高档滑落，但成交量也随同减少时。这种情形大部分 可暂以回档视之。但细分起来还有以下两种情况：①刚从高档滑落，但成交量仅小量减少 ，这是主...
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