宝钢接受天价进口铁矿石原因分析
宝钢接受天价进口铁矿石原因分析 据报道，全球最大铁矿石供应商巴西CVRD在1月份开出天价，自今年4月起将铁矿石出 口价格提高71.5%。这个曾被全球钢铁企业认为的“玩笑”，随着以新日铁为代表的日本钢 铁企业“爽快”地接受而正成为现实。 新日铁“倒戈” 谁也没有想到，精明的日本人竟然会最早向CVRD的要价折腰。 在2月22日CVRD的公告中透露，新日铁已经代表日本钢铁企业接受了CVRD要求的4月1 日开始的新财年铁矿石价格71.5%的涨幅。再接下来的是答应CVRD的韩国浦项制铁。 一石激起千层浪，全球各家钢铁制造企业都强调，新日铁等的交易不应被视为其他国 家企业谈判铁矿石价格的指导价，因为日本消耗的铁矿石相对较少。 美国最大的钢铁公司美钢联表示，历史上常把新年度的第一笔交易当做基准价格，但 现在不一定了。现在就提出铁矿石价格将普涨71.5%还为时太早。 全球第二大钢铁制造商阿塞洛虽然不想发表任何有损其铁矿石价格谈判的言论，但还 是对外表示，新日铁与巴西CVRD的交易“不能被视为2005年合约的一个基准”。 然而外界的反对没有能够阻止日本钢铁企业的一意孤行。澳大利亚RIOTINTO已成为第 二家与新日铁完成谈判的铁矿石供应商，价格涨幅也是71.5%。这一消息令世界三大矿石 供应商的投资者们笑逐颜开，澳大利亚RIOTINTO和BHP等矿业公司的股价推升至创纪录的 高点，钢铁股价格则与之形成鲜明反差。 日本钢铁联盟北京代表处首席代表伊藤仁表示，日本钢铁业预计今年生产成本将提高 1兆日元，其中由于铁矿石采购价格的提价将使日本钢铁企业多掏出2000亿日元(约合15 8亿元人民币)，所以说日本钢铁企业对今年铁矿石价格的高涨是有充分心理准备的。“这 是没有办法的，几大供应商把持了市场价格，钢铁企业增加的成本可能将由下游用户来 分担。” 据悉，每年3月在铁矿石价格谈判尘埃落定后，日本钢铁企业会与汽车生产商、船舶 生产商进行钢材价格谈判。 无奈的宝钢 中国最大的钢铁企业宝钢集团董事长谢企华还是没有能够力挽狂澜，虽然这位全球钢 铁业界的风云人物明确表示，新日铁、韩国浦项制铁和台湾的中国钢铁股份有限公司与 供应商达成的将铁矿石价格上调71.5%的协议是宝钢所不能接受的，但是宝钢还是在2月 28日昭告天下：经过双方上周的谈判，宝钢与巴西CVRD、澳大利亚Hamersley就2005年铁 矿石价格达成一致，接受71.5%的涨幅。其中包括CVRD卡拉加斯粉矿(SFCJ)FOB价格和南 部系统粉矿(SSF)FOB价格以及Hamersley粉矿、块矿以及Hamers-ley扬迪矿FOB价格。 此前，宝钢已经对外公布了第二季度钢材价格，宝钢热轧板和冷轧板等主要产品环比 普涨10%。 “这对钢材市场来说已经是很高的涨幅了！”一位业内分析师认为，“这样的涨幅可以 在一定程度上消化铁矿石涨价给钢铁企业带来的成本压力。” 这一结果并非出于偶然，中国主要钢厂与世界矿业巨头之间建立年度价格谈判的关系 从上一个年度才刚刚开始。在这一关系建立之前，世界矿石巨头在亚洲的出口定价主要 是与日本商定的，当时中国进口矿石的长期合同价格完全由矿石巨头与日本之间的协商 价格为主导。随着中国在全球矿石采购份额的提升，中国与矿石巨头建立了直接的谈判 关系，由中国钢铁工业协会牵头组织国内主要钢厂去谈。今年的谈判，国内十余家大型 钢铁企业就委托宝钢股份作为代表，以期获得一个理想的价格，但是最终宝钢未能打破 惯例。 在这场艰苦卓绝的谈判中，世界矿业巨头认为中国对铁矿石的需求猛增，致使全球矿 价不断攀升，而且中国国内矿价更是高于国际价格，如果在新一年度的价格谈判中不实 现矿价的较大幅度上涨，矿业巨头将无法向其股东交代。 上海钢铁产业预警专家组成员虞瑞泰则认为，中国对进口铁矿石的需求的确增加较快 ，但是现在的市场价格高涨存在贸易商炒作的因素，因此自今年3月1日开始对铁矿砂实 行自动进口许可管理将有助于有序控制进口，打压一些贸易商哄抬价格的空间。 谢企华此前曾表示，中国国内矿价存在一定程度的“虚高”现象，因此是不能长久的。 如果以个别无序市场结果作为对中国总体市场状况的估计，这是不客观、不公正的，也 是不符合市场规则的。谢企华不打算进一步上调钢材价格，希望保持钢铁价格的稳定， 因此上游原材料价格超出意料的上涨令宝钢无法释然。 目前国际铁矿石市场价格已经达到平均61.09美元/吨，比2003年平均高出86.31%。因 价格上涨因素，我国仅铁矿石进口一项就多支付近60亿美元。 此前，宝钢期望在谈判中把矿石价格涨幅锁定在30%至50%之间，如果以目前的市场均 价计算，宝钢将为每年所需的近3000万吨进口铁矿石多掏十几亿元腰包。 奇货可居不会持久 谈判结果已经失去悬念，眼下，中国铁矿需求正越来越旺盛。 目前我国铁矿石50%依赖进口，而铬铁矿的进口依存度更是达到80%。据估计，今年中 国铁矿石进口将达到2.5亿吨，主要来自澳大利亚、印度与巴西。去年前11个月，中国铁 矿石进口量累计为1.87亿吨，同比增长了39.8%。 中国钢铁工业协会常务副会长罗冰生指出，国内已经探明的具有开采价值的铁矿储量 小，而且矿石品位低，依靠进口将是支撑中国钢铁工业发展的重要战略。“如果我们以每 年产粗钢1亿吨估算，国内的铁矿储量只能维持30年，实际上这些远不能满足目前已经超 过2亿吨的全国年产能。”罗冰生表示。 澳大利亚新锐矿石供应商FMG一位驻华代表认为，虽然FMG到2007年可以释放4500万吨 的产能，对平抑市场价格会产生一定影响，但是铁矿石行业高度垄断的局面不会被轻易 打破，巴西CVRD、澳大利亚RIOTINTO、BHP三巨头目前把持了80%的市场。 但是兼任中国钢铁工业协会会长的谢企华认为，铁矿石的奇货可居也许并不能持久。 她指出中国今年的钢铁产出增长率预计将放缓一半，原因是钢铁厂商将侧重用于制造船 只的优质钢材，而降低建筑用钢材的产出。目前，中国已经连续八年囊括了全球粗钢产 量、消费量的第一，而进出口量的变化也左右着全球钢市冷暖。 预计中国今年的钢铁产量将增长10%，达到3亿吨左右，增幅将低于2004年的23%。而 2006年产量增幅仍为10%。中国钢铁产量占世界的大约四分之一。 谢企华认为，钢铁产量增长与航运和机械等行业的发展紧密相关，今年对建筑钢材的 需求将放缓，而对高附加值产品的需求将增长，包括对汽车钢材的需求。中国政府鼓励 钢铁公司提升价值链和进行合并，并且能通过实行更严格的环境标准来限制产量增长。 可以预见，中国钢铁业不会成为国际铁矿石价格无休止增长的引擎，因为国家有关部 门正在细化调控钢铁产业的措施，不再放任产能的盲目扩张是题中之义。但是在限制的 同时，宝钢这样具有国际竞争力的钢铁企业却获得了更多做大做强的机会。 震荡钢铁业 据悉，巴西政府今年将会批准宝钢与铁矿石供应商CVRD合资建设一个钢铁厂的项目， 预计到2010年该厂投入运营设施的生产能力将达到400万吨。这项造价约为25亿美元的项 目是中国最大的一笔海外投资。 显然让上游供应商成为分享利润的合作伙伴将有助于控制成本，虽然在本次谈判中这 一策略还没有得以完全实现，但是“你中有我，我中有你”的合作会成为钢铁企业不能忽 视的选择。 除了宝钢，国内的钢铁列强也在马不停蹄地寻求出路。去年3月，武汉钢铁集团、唐 山钢铁公司、马鞍山钢铁公司、江苏沙钢集团与澳大利亚BHP签订协议成立了合营企业， 国内4家钢铁企业将通过分租的方式持有BHP在澳大利亚金布拔矿石40%的股份，合营企业 今后将向4家国内钢铁企业提供1200万吨铁矿砂，这将使这些企业今后的销售额至少增加 1倍。 业内人士表示，宝钢、武钢等大企业以及拥有自己矿山的公司，在铁矿石价格上涨中 虽然利润受到打压，但是并不会伤筋动骨。那些没有长期稳定上游资源的中、小型钢铁 企业，可能面对的是致命的打击。 上海一位资深钢材贸易商认为，按照宝钢预想的50%涨幅也不会影响其利润，大钢厂 的规模优势明显，要出局也是小钢厂先出局，而小钢厂出局又能给大钢厂带来更大的市 场空间。同样，钢铁下游企业也是如此，与宝钢建立战略合作关系的用户如一汽、上汽 、海尔等也会在最大程度上减少成本采购的上涨压力，但是未与大钢厂建立牢固供需关 系的用户就不得不咽下钢材市场价格普涨的“苦果”。 因此，铁矿石的价格高涨也许是促使钢铁业与下游产业调整格局的一剂良药。
宝钢接受天价进口铁矿石原因分析