企业上市IPO实务

  培训讲师:孙玉文

讲师背景:
孙玉文简介出生年份:1965年擅长行业:企业产业战略规划、商业模式设计、企业重组著名战略资本运作实务专家――孙玉文教授中国著名战略资本运作实务专家。曾任麦肯锡MckinseyCompany资深战略顾问、美国格里集团GLgroup中国投资顾问 详细>>

孙玉文
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企业上市IPO实务详细内容

企业上市IPO实务

1、企业为什么要上市?

1.1、对银行的过分依赖和融资渠道单一已葬送了许多知名企业

1.2、“资本溢价”造就了中国富豪榜

1.3、企业上市与资本运作是企业的战略命题

1.4、公司发展从土路进入高速路

1.5、完善治理结构

1.6、建立品牌

1.7、公司股票证券化

1.8、聚集人才

1.9、抗击风险能力大大增强

1.10企业上市对利益相关者的好处

1.11上市对企业或企业家们所带来的“挑战”

1.12哪些企业适宜上市,哪些企业不适宜上市


2、企业IPO的工作流程

2.1、IPO的析意

2.2、目前国内资本市场建设的层次

2.3、A股主板与创业板的上市要求

2.4、企业IPO的工作流程-准备阶段工作

2.5、企业IPO的工作流程-核准阶段工作

2.6、证监会审核流程

2.7、企业IPO的工作流程-发行上市阶段工作


3、中小企业上市主要法律要求及审核重点

3.1、主体选择及重组

3.2、独立性

3.3、规范运作

3.4、股权激励

3.5、财务和税务

3.6、无形资产

3.7、环境保护

3.8、信息披露

3.9、境内上市涉及法律法规体系

3.10案例分析:近年来未过会IPO项目分解


4、创业板的上市要求及关注的企业类型

4.1、创业板与中小(主)板比较

4.2、降低准入门槛、宽严适度

4.3、要求主业突出

4.4、取消对无形资产占比的限制,突出对自主创新的支持

4.5、对连续盈利以及主营业务、实际控制人与管理层变更的年限要求适当缩短

4.6、对发行人公司治理要求更高

4.7、简化报审环节

4.8、发行审核机构设置注重适应创业板企业数量多、创新型强的特点

4.9、强化保荐人的尽职调查和审慎推荐

4.10强化创业板上市公司信息披露

4.11合理设置股份的锁定期,规范股东、实际控制人出售股份的行为

4.12严格退市制度,强化优胜劣汰

4.13建立与投资者风险承受能力相适应的投资者准入制度

4.14新经济

4.15中国服务

4.16中国创造

4.17文化创意

4.18现代农业

4.19新商业模式


5、新三板基础知识及操作流程分析

5.1、新三板发展概况

5.2、新三板与创业板市场对比分析

5.3、新三板准入条件

5.4、新三板业务流程

5.5新三板交易规则

5.6、业务流程-参与各方

5.7、业务流程-主要工作


6、上市前私募融资

6.1、关于私募股权投资

6.2、拟上市公司私募的工作流程

6.3、企业编制商业计划书的主要内容

6.4、如何选择投资机构

6.5、如何签定投资意向书

6.6、了解基金公司的运营机制


7企业上市前改制重组

7.8、有限公司和股份公司的区别

7.9、公司成为股份公司的方式

7.10有限责任公司整体变更为股份有限公司的基本流程

7.11有限责任公司整体变更为股份有限公司的一般审批手续

7.12企业资产重组的定义及原则

7.13企业资产重组的主要运营模式

7.14改制中遇到的公司设立与历史沿革问题

7.15改制中产权问题

7.16改制中关联交易问题

7.17改制中税务问题

7.18改制中资产负债完整性问题

7.19改制中会计政策及估计问题

7.20改制中业绩连续计算问题

7.21改制中常遇到的其他需要关注的财务问题


8、海外红筹上市各资本市场的基本要求

8.1、国内企业境外上市模式

8.2、海内外上市优劣对比

8.3、美国纽约和纳斯达克股票市场现状与发展

8.4、欧洲伦敦、法国、德国股票市场现状与发展

8.5、亚太香港、新加坡股票市场现状与发展

8.6上市的另一种模式--买(借)壳上市



 

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