《新三板挂牌及资本运作实务》-v2

新三板挂牌及资本运作实务

课程背景：
全国中小企业股份转让系统（简称“新三板”）近两年发展十分迅猛，为四千余家成长型
、创业型、创新型企业提供了融资及股份交易服务。大量企业通过新三板挂牌及资本运
作、融资并购，走上了发展的快车道。同时，新三板也使得企业原始股增值，成就了许
多企业家的财富梦想。然而，企业该如何根据自身需求，量身定做自身的新三板挂牌及
资本运作方案？

课程目标：
1．帮助企业董事长、总裁等高级管理人员了解新三板资本市场的发展现状，分析新三板
挂牌的利弊，了解挂牌/上市整改要点，学会应用定向增发等融资工具；
2．帮助企业储备适合新三板资本运作的高层管理团队；
3、帮助企业培养一批熟悉资本市场基本工具和方法的专业化人才；
4、搭建企业与有关中介机构的对话、交流平台，为中小企业融资、挂牌上市提供协调服
务。

课程时间：1-2天，6小时/天
课程对象：企业董事长、总经理、高管团队、财务部门、资本运作部门、金融从业人员
等
课程风格：深入浅出，逻辑性强，化繁为简，前瞻性强，实战演练，落地为先
授课方式：讲授、案例分析、答疑、讨论

课程大纲：
|第一讲：资本市场 | |
|一、资本市场概述 | |
|1．上市/挂牌公司与非上市/挂牌公司区别| |
|1）上市/挂牌公司流动性特点； | |
|2）上市/挂牌公司合规性特点。 | |
|2．新三板挂牌为企业带来的益处 | |
|1）上市、非上市融资益处； | |
|2）股份质押融资； | |
|3）公司治理及品牌效应 | |


|3、新三板与多层次资本市场 | |
|1）新三板定位及介绍； | |
|2）新三板与主办及中小板等区别； | |
|3）新三板与创业板等区别； | |
|4）区域性股权交易市场； | |
|5）新三板投资者适当性概述。 | |
|二、资本市场流动性分析 | |
|1．做市交易制度 | |
|1）做市交易制度概述； | |
|2）做市商定价策略分析。 | |
|2．竞价交易制度 | |
|1）竞价交易机理分析。 | |
|第二讲：新三板案例 | |
|一、新三板资本运作案例（1） | |
|1．山屿海（股份代码：833036） | |
|1）公司业务与新三板挂牌； | |
|2）候鸟式旅居度假养老资本运作方法 | |
|3）预付卡问题解析，关键问题归纳法 | |
|4）市盈率估值法操作实务。 | |
|2．成也保理（股份代码：834783） | |
|1）公司业务与新三板挂牌； | |
|2）债务融资操作实务； | |
|3）应收保理款资产证券化； | |
|4）地方法规与新三板规则冲突解决。 | |
|二、新三板资本运作案例（2） | |
|1． IC芯片贸易商产业投资思路分析； | |
|2.、月子会所资本运作与定向增发融； | |
|3、智能驱动项目员工持股平台搭建； | |
|4、上市公司资产剥离案例。 | |

|第三讲：新三板挂牌 | |
|一、新三板中介机构团队组建 | |
|1．新三板中介机构团队介绍； | |
|2．券商承做中可能存在三大的问题； | |
|1）考忽悠承揽项目，团队缺乏经验； | |
|2）收费后才提出问题，项目不再推进； | |
|3）项目一拖再拖反复加审。 | |
|3、券商筛选与沟通技巧 | |
|二、新三板挂牌与内核 | |
|1．新三板挂牌条件及问题解决 | |
|1）新三板挂牌条件分析及特别提示； | |
|2）同业竞争与关联交易解决实务； | |
|3）股份代持解决实务； | |
|4）税收筹划实务。 | |
|2．新三板内核介绍及关注要点。 | |
| | |
|第四讲：新三板投融资 | |
|一、新三板投资 | |
|1．新三板收购 | |
|1）现金及股票增发收购实务； | |
|2）资产与股权收购风险及成本分析。 | |
|二、新三板融资 | |
|1．新三板基金 | |
|1）股权投资基金介绍； | |
|2）股权投资周期介绍； | |
|3）股权基金募投管退全流程。 | |
|2．新三板融资路演会 | |
|1）路演展示要点（环保物联网企业案例）| |
|； | |
|2）融资路演演讲要点； | |
|3）资本市场可视化实务及可视化实战。 | |
|3 . 新三板对赌协议及要点分析 | |

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