《新三板与多层次资本市场-银行》

新三板与多层次资本市场-银行

课程背景：
全国中小企业股份转让系统（简称“新三板”）近两年发展十分迅猛，为诸多成长型、创
业型、创新型企业提供了融资及股份交易服务。大量企业通过新三板挂牌及资本运作、
融资并购成功，走上了发展的快车道。同时，新三板也能够使股权增值，成就了许多企
业家的财富梦想。那新三板究竟有着什么样的财富奥秘，银行又该如何参与其中呢？

课程收益：
◆ 在宏观层面上掌握中国多层次资本市场体系下的新商机与新业态；
◆ 熟练掌握企业新三板上市过程中的操作要点；
◆ 了解与新三板企业合作过程中法律问题的关注要点；
◆ 了解与新三板企业合作过程中财务问题的关注要点；
◆ 学会如何与新三板公司开展新业务合作。

课程模型：
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课程时间：1天，6小时/天
授课对象：银行客户经理
授课方式：实战讲授+案例分析+小组研讨+操作演练
课程内容：
第一讲：资本市场介绍
第二讲：新三板操作实务与关注要点
第三讲：财务粉饰与财务舞弊
课程大纲

第一讲：资本市场介绍
一．中国资本市场概况
1．公众公司与非公众公司在流动性、规范性上的区别
2．多层次资本市场及不同交易所定位
3．主板、中小板及创业板介绍，新三板定位及最新政策解读
4．区域性股权交易市场介绍及问题
二．企业上市的意义与流动性
1．企业上市意义，分析融资渠道建设、收购货币创造等实务经验
2．竞价交易制度解析，讲解竞价交易原理
3．做市交易制度解析，分析做市商定价机制
4．主板中小板与创业板IPO基本条件对比
5．新三板上市条件解析，解读负面清单
部分课件展示：
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第二讲：新三板操作实务与关注要点
一．银行与新三板企业合作的法律关注点
1．违法违规，讲解某候鸟式度假企业预付款违规问题
2．关联交易，解读关联交易审核口径，教会学员使用启信宝工具梳理竞争对手企业
3．同业竞争，分析同业竞争内涵，讲授“关”“停”“并”“转”四种解决方案
4．股权代持，讲解股权代持形成原因及解决方案
5．对赌条款，讲解股比调整、现金补偿及股权回购三种常见对赌条款，及企业应对思路

6．偷税漏税，根据企业不同情况提供个性化分析，提出解决方案
二．银行参与新三板收购的要点
1．赛特斯收购浩方案例，讲解现金支付配合发行股份收购方案特点
2．新三板借壳，壳资源出售时交易架构要点以及谈判策略
3．银行在新三板投资及并购中的作用
部分课件展示：
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第三讲：财务粉饰与财务舞弊
一．银行与新三板企业合作的财务关注点
1．资产负债表关注要点
2．利润表关注要点
二．上市公司案例解析
1．欣泰电气虚构回款构成欺诈发行
2．万福生科体外循环虚构收入及利润
3．乐视网，财务技术与庞氏骗局，结合乐视网运作模式分析乐视财务报表粉饰
部分课件展示：
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合作方式

关注要点

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