私募股权基金与并购重组实务

私募股权基金与并购重组实务 主讲：方得昇（股龍）/1天
一、学员收益
关键词：私募股权基金、股权投资、并购基金、并购、并购重组、市值管理
本课程通过对私募股权基金及并购重组实务、上市公司市值管理的进一步提升讲授
分析股权基金的类型、特点、组建方案与设立实务
深入探讨股权基金的盈利模式、募投管退全过程
掌握关键成功要素，有效识别并管控投资风险
引用实际案例展示如何利用资产重组和资本运作、收购和兼并，
结合实例，详解企业并购重组实务
促进企业突破发展瓶颈，借助资本运作升级发展，实现实体产业高速发展、资本市值快速增值！
二、适用范围
企业董事长、总经理、股东、董事、董事会秘书、财务总监、投融资总监、证券事务代表、信息披露负责人、私募基金从业人员等
专业服务机构人员证券公司、基金管理公司、商业银行、投资银行、信托机构、会计师、律师、财务顾问、财经公关等
三、课程特色
本课程全面结合讲授者长期参与并积累的丰富实战案例和实践经验，通过要点讲授、案例分析、实操练习等多种授课形式，帮助学员迅速吸收私募基金、私募并购基金相关专业领域知识，培养实际操作能力，解答学员在参与私募基金及投资过程的实际问题，同时为学员搭建相互交流学习的优质平台。
四、课程大纲
私募基金市场概述 
中国私募股权市场发展历程与未来
私募股权基金的种类及其代表企业
产业金融下的私募投资方向
著名私募基金运作经验分享【案例研讨】【实战演练】
私募基金常用分类及其特点
1.私募基金概念
2.私募基金怎样分类 【互动交流】
1)按风险收益特征划分
2)按结构划分
3)按组织形式划分
4)按申购赎回划分
5)按投资目标划分
6)按资本来源及投资地域划分
7)按投资对象划分
3.常见私募基金的特征和特点 【互动交流】
证券投资基金
股权投资基金（PE）
产业基金
风险基金（VC、天使）
货币基金
指数基金
对冲基金
套利基金
量化基金
4.私募基金与公募基金的区别与优势【案例研讨】
5.私募基金与理财产品要素对比【案例研讨】
6.我们适合什么样的基金投资？【互动交流】
私募基金组织形式
1.公司制
2.契约制
3.有限合伙制
4.信托制
5.虚拟制
6.组合制
7.为什么大家选择有限合伙制？【互动交流】
私募股权基金的运作
私募股权基金运作的核心本质？——“募、投、管、退”
（一）“募”私募股权投资基金设立与募集
1.基金的有限合伙制及其它资本形式
2.基金管理公司的设立与基金（母基金、外币基金）的设立
3.基金管理公司（GP）的公司治理与品牌建设
4.PE的人才战略：知识、经验、特质与激励
5.合格投资人（LP）的有效沟通机制
6.如何编写《招募说明书》
7.资金募集的流程及LP心理解读分析【互动交流】
（二）“投”私募股权基金的项目投资◆PE投资的产业研究及行业战略
1.PE与地方政府的合作模式创新
2.投资决策及风险控制体系建设
3.投资策略、投资程序与GP品牌建设
4.尽职调查的方法、工具与评价体系
5.企业性质与估值方法、工具
6.商业计划书的研读与审查
7.投资谈判流程与条款清单设计
（三）“管”私募股权投资基金管理◆PE的投资服务能力提升体系
1.PE的资本孵化能力
2.以上市为目标的规范化治理
3.市值管理与资源对接
4.可持续增长的盈利模式
5.委托代理带来的风险防范与把控
6.基金管理人（GP）与投资人（LP）的分配机制
（四）“退”—私募股权投资基金退出机制
1.投资退出机制与退出渠道及时机选择
2.上市公司并购法规与交易方案设计
3.对赌条款中回购权的探讨
4.并购及股权回购退出
5.私募退出经典案例解析【案例研讨】【实战演练】
6.中国PE最佳退出策略分析
7.私募股权基金获利退出的渠道设计
8.私募股权基金并购退出实践案例分析 【案例研讨】
并购基金的八种盈利模式
“资本重置”获利
“资产重组”获利于1+1＞2或3-1＞2 【互动交流】
“改善运营”法
通过“税负优化”获利
“借壳获利”法
“过程盈利”法
“公司改制”获利法
并购狙击模式 【案例研讨】【实战演练】
并购基金设立方案实务
并购基金的组织形式
上市公司并购基金的运作模式 【互动交流】
上市公司+PE
上市公司大股东+PE
上市公司+PE+证券公司/银行
上市公司+PE+管理层
私募并购基金并购重组实务
并购重组交易类型
重组与并购
上市公司并购重组的意义
上市公司资产重组主要操作模式——定向增发
上市公司资产重组增发案例 【案例研讨】【实战演练】
上市公司资产重组主要操作模式——资产置换
资产置换的两种模式
重大资产置换案例
上市公司资产重组主要操作模式——吸收合并
吸收合并的法律程序
吸收合并借壳案例
并购重组业务操作
上市公司并购重组法规体系
上市公司并购重组操作程序
并购重组的监管
上市公司并购重组的监管
重大资产重组的监管
监管政策最新动向
并购重组案例分析与借鉴【案例研讨】【实战演练】
并购重组委上会被否典型案例分析
案例借鉴—并购重组的审核要点
并购重组市场展望
借壳上市交易被严格规范，整体上市交易逐步增多
海外并购、外资并购迎来新的发展机遇【 互动交流】
行业整合、产业升级以及国企重组类并购稳居主导地位
行业整合类并购重组
产业升级类并购重组
国企战略重组类并购重组
PE并购退出案例分析 【案例研讨】【实战演练】
总结——现阶段国内PE并购退出的三种主要方式
并购基金与上市公司全面市值管理
市值与市值管理 【互动交流】
企业家老板的顶层架构——追求利润与追求市值【互动交流】
问题1: 一个新概念——违法？合法？
市值管理的春天已经到来【互动交流】
问题2: 市值管理——董事长、董秘、股东、高管们的
共同思考，如何管？
上市公司市值管理的核心要点——5W+1H分析
并购基金如何参与上市公司全面市值管理
私募基金参与上市公司市值管理实战案例详解
【案例研讨】【实战演练】
五、教学方式
主题演讲、案例教学、互动讨论、情景模拟、实操演练
六、课程时间
1天（穿插讨论、集中研讨）
七、课程主旨
随着中国新经济特别是资本市场的快速发展，中国正加速融入全球金融市场，以资本为核心的虚拟经济正日益成为我国国民经济的发动机，资本致胜时代已经来临。中国企业的经营环境和经营模式面对新挑战，资本的吞吐吸纳，资本的聚合裂变成为左右企业能否做大做强的关键因素。

方得昇老师的其它课程