财务报表分析

财务报表分析
标准普尔的信贷专家说过，财务与经营各为硬币的一面，结合起来更为完整的描述企业的整体。强调财务或是看重经营，均违背了信用风险分析的基本逻辑。信贷分析，财务分析占据了很大篇幅，但很多客户经理却对财务的有用性持否定态度，简直是“财务分析的诅咒”。下面以一体两面为基本思路，学习信贷中如何有效运用财务信息，提升风险管理收益。
资金角度看企业——认识企业的前生、今世、未来
现金循环的起点——融资活动
如何畅想未来——投资活动
活好当下最重要——经营活动
资产负债表——赚取收益的发动机
流动资产中的风险要素
当心，不是所有的货币资金都真的是“货币资金”
应收账款与存货，经营好坏的绝对风向标
每一个其他应收项目都值得重点关注
小心预付账款背后的关联企业
长期资产中的长期逻辑
变更利润，用固定资产常常就够了
看不懂无形资产中的研发支出，为了保障债权就去掉好了
成本法下的长期股权投资低估了资产。权益法下的长期股权投资可能高估了资产。
长期待摊费用也敢称为资产！
负债——必须搞清楚每一颗雷的位置
如果你是老板，借了高利贷该怎么办？
收付款政策——第一排雷器
银行流水——第二排雷器
权益检验——第三排雷器
利润表——企业真的赚钱吗?
销售收入与息税前利润——最关键的为什么是最关键的
就偿债能力而言，利润表中最关键的科目是EBITDA，遗憾的是大多数客户经理都选错了
收入风险才是最大的风险
利润表是大片，资产负债表是背景介绍——两张报表的勾稽关系
应收账款关联收入的质量
预收账款关联收入的保障
存货关联收入的物质基础
资产负债表与利润表的其他关联关系
利润表中的成本管理与金融产品营销
成本结构中要考虑哪些关键风险
提升议价能力还是进行对冲管理
现金流量表——本质上就是一本流水账
准确区分融资、投资与经营活动
一个小游戏帮你搞定区分不同活动的现金流
现金流量表角度的信贷逻辑
什么时候你愿意借钱给我
为什么银行会有车贷和房贷品种
为什么银行会有流动资产贷款品种
告诉你银行的本质——救急不救穷
3道加减小测试看你做对几道
与企业同行途中，什么时候结伴，什么时候脱逃
选择客户的现金流标准
放弃客户的现金流标准
比率分析不在多，而在于是否有创造力——你也可以成为创造比率的专家
为什么要用比率——你是医生，比率就是手术刀
盈利比率很重要，但没那么重要
营运比率很重要，但其实比你想象的更重要
偿债比率比你想象的复杂多了，不信来战
案例——造纸企业案例分析
行业案例对比分析
从竞争模型看行业财务指标大PK从市场供求看行业财务指标大变脸
企业案例对比分析
千万别断言财务差就不是好客户——一体两面/全面分析
没有数量分析的信贷结论都是耍流氓——杜邦分析告诉你什么是经营的本质
对比分析盈利能力
对比分析周转能力
对比分析偿债能力
决策回顾告诉你什么是好的信贷决策
沙盘演练账务处理与报表编制——每位客户经理都可以成为合格的会计师
沙盘模拟企业运营
资产=负债+所有者权益，没人不懂，但实务中所有的客户经理都搞错了
终于搞清楚会计怎么做账了，笨办法才是真方法
销售更多的货物导致销售成本增加，记账的时候到底是用加法还是减法，这是个问题
作为会计处理完存货记录，客户经理终于知道以前给客户的建议有多LOW
编制报表
编制资产负债表看起来很容易，但其实有点难度
编制利润表看起来有难度，但其实很容易
自己编制的报表自己分析，不同视角看到那些不一样的内容

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