《项目投资管理实务》（2天）

《项目投资管理实务》课程大纲
【课程对象】
1、企业董事长、总裁、总经理、财务总监、财务经理、主管会计、投融资负责人等中高层管理者；
2、金融机构（银行、证券、保险、期货、投资公司等）高级从业人员；3、其他有志于从事风险投资管理工作的各界人士。
【课程目标】
掌握现代企业金融资本战略的模型与项目管理运营模式；
掌握产业投资四大操作程序、项目并购重组策略；
从股权投资与项目运营两个维度，培养专业实战的投资管理人；
帮助学员将真实的投资实践经验和切实可行的解决方案结合在一起，通过具有丰富实战经验讲师的讲授和讨论使学员学以致用、融会贯通。
【课程模块】
【1】宏观经济与产业投资发展
1、2018年宏观经济与产业发展趋势；
2、十九大报告及两会后国内经济形势与供给侧改革；
3、建设创新型国家、实施乡村振兴战略，实施区域协调发展战略，对传统产业的挑战；
4、建设现代化经济体系与中国金融发展趋势，中小企业盈利模式的改变；
5、2018相关产业投资政策、现况与发展模式；
6、产业发展战略与策略分析、投资战略与年度投资计划的实施路径；
7、企业产融结合的产业链路径、集团化发展路径与并购策略；
8、新经济环境下的企业商业趋势和机会：传统产业到新业态、新经营逻辑、新模式、新商业机会；
9、产业投资模式与产业基金选择；
10、股权投资基金与运营模式、产业投资政策与价值投资规划。
【2】相关产业发展战略与产业投资机会：
1、价值链投资概念与理论；
2、十九大后的热点价值链分析；
3、十九大后的中小企业战略布局；
4、十九大后中小企业相关价值投资机会、最后转型机会；
5、十九大后中小企业价值投资盈利模式的改变；
6、十九大后中小企业管理机制的突破；
7、十九大后的价值投资战略布局；
8、十九大后的新一轮国企改革的投资机会；
9、十九大后的企业产融结合的产业链路径；
10、十九大后的产业投资集团的发展路径；
11、企业应对之道：企业商业模式和构架、商业企业的经营特点和升级、经济转型生存发展策略。
【3】项目金融投资工具、分析与决策：    
1、投资组合与风险控制；
2、股票与基金、期货与期权；
3、国债与保险投资；
4、外汇、黄金与艺术品投资；
5、商业银行理财产品投资；
6、投资集合信托产品；
7、投资银行与资产证券化；
8、债券产品选择与组合；
9、互联网金融与类金融投资；
【4】投资决策管理工具：
1、 管理报表的决策解读；
2、会计利润与企业现金流量；
3、货币的时间价值与资本成本；
4、经营杠杆与资本财务杠杆；
5、资本结构与股权结构；
6、市盈率、市销率与项目估值。
【5】项目投资方案的决策分析：
1、项目投资可行性分析技术；
2、投资估算与投资决策方法；
3、互斥型投资方案的决策分析；
4、独立型投资方案的决策分析；
5、投资项目现金流量和决策指标；
6、资本约束、项目群与项目投资优化；
7、投资项目不确定性分析与风险分析；
8、企业并购重组与投资决策；
9、产业链整合与新兴产业投资；
【6】项目投资战略与项目投资尽调
1、项目投资三项战略与产业盈利模式设计；
2、项目投资尽职调查目的、原则；
3、项目投资尽职调查基本方法与实务；
4、项目公司行业与背景情况的调查；
⑴行业及竞争者调查
⑵采购环节业务调查
⑶生产环节业务调查
⑷销售环节业务调查
⑸技术与研发调查
⑹商业模式调查
⑺行业和业务经营的调查综合策略与案例分析
----行业现状及发展前景、中国特殊的经营环境和经营风险分析、公司在该行业中的地位及影响等  
----企业经营面临主要问题（困难或积极因素、应对措施）
----技术调查技术壁垒，独立性、可复制性，可替代性
----盈利能力，盈利手段、销售模式、竞争对手优劣势比较性分析、规章制度，管理流程，奖惩制度，执行能力、生产设备独立性，长期供料合同，供料合格证明，原辅料用量占比，原辅料成本占比，单位成本，售价等；市场现状，未来趋势，国内外动态，政策扶持，市场占比等
5、法律方面的调查；
6、基本财务方面的调查；
⑴资产调查（含重大的收购及出售资产事件）
⑵销售收入、成本、利润等财务调查
⑶采购、生产、技术、工资等财务调查
⑷投资环节财务调查
⑸融资环节财务调查
⑹税务方面财务调查
⑺或有事项调查
⑻其他基本财务事项
⑨基本财务事项调查综合策略与案例分析
----管理层酬薪及奖励安排、员工的工资及整体薪酬结构、员工招聘及培训情况、退休金安排等
----产品及服务、重要商业合同、市场结构、销售渠道、销售条款、销售流程、定价政策、信用额度管理、市场推广及销售策略、促销活动、售后服务、客户构成及忠诚度等
----加工厂、生产设备及使用效率、研究及开发、采购策略、采购渠道、供应商、重大商业合同等
----会计政策、历年审计意见、三年的经营业绩、营业额及毛利详尽分析、三年的经营及管理费用分析、三年的非经常项目及异常项目分析、各分支机构对整体业绩的贡献水平分析等
----公司债权和债务：债权（债权基本情况明细、 债权有无担保及担保情况、债权期限、债权是否提起诉讼 ）、债务（债务基本情况明细、债务有无担保及担保情况、债务抵押、质押情况、债务期限、债务是否提起诉讼）等
----公司的不动产、重要动产及无形资产（土地权属、房产权属、车辆清单、专利权及专有技术、以上资产抵押担保情况）等
----月度经营状况、预算与实际情况、销售和毛利润细目分类（以产品分类、以地域分类）、按企业名称和账龄分类的应收账款清单、不同产品及其在收入中的贡献、成本结构和收益率、 成本核算与产品的盈利能力，下游客户需求的可替代性。
----三年的资产负债表分析、资产投保情况分析、外币资产及负债、历年财务报表的审计师及审计意见、最近三年的财务预算及执行情况、固定资产、或有项目（资产、负债、收入、损失）、无形资产（专利、商标、其他知识产权） 等。
【7】项目投资分析方法、价值评估与投资商务谈判：
项目选择的产业定位与项目公司的管理基础；
项目投资：操作流程与核心环节；
投资评价的基本方法；
投资现金流量的规划；
投资可行性分析报告；
投资方案的决策分析；
实物资产与金融资产的定价机制；
投资价值基础及评估途径；
关注企业无形能力；
公司价值评估：方法与工具（八大估值方法与模型：PE等）；
商业计划书：撰写与研读；
投资谈判与投资协议条款清单：实务解读与分析；
项目投资交易：结构安排与风险控制；
VC/PE股权投资基金管理实操。
【8】股权投资基金模式、法律和财务及运营：
基金业的发展趋势与模式；
私募股权投资基金概况；
公司法/证券法/合伙企业法相关规定；
VC/PE财务战略规划；
VC/PE基金成立与投资的法律实务；
VC/PE基金的成立与投资的财税安排；
VC/PE基金运营模式、项目的投后管理；
中国 PE退出策略的转型；
私募退出经典案例解析；
基金退出财务管理模式。
【9】投资项目融资的基本策略：
1、项目融资的基本策略与思路；
2、项目可行研究与融资决策分析；
3、项目全寿命周期现金流规划；
4、项目投资结构与融资策略；
5、项目融资担保、融资效益分析与评；
6、融资渠道与第三方项目融资平台；
7、省市区三级财政使用整合策略；
8、市场化融资八步策略；
9、大型投资项目融资还款十大策略。
【10】PPP项目投资与引导基金投资运营：
国家创业（风险）投资优惠政策分析；
政府投融资管理研究：政府融资平台转型；
投资人结构与政府债务、政府投资模式与基金规范运作；
引导基金概述；
创业引导基金的发展、申请与运作；
PPP项目投资与平台公司；
PPP项目投资人整合；
国家引导基金申请与地方政府产业引导基金申请设计；
融资模式创新与基金融资平台顶层设计；
如何寻找有效投资人、基金规模大小与基金风险；
基金GP与LP的投资交易结构安排；
基金组织形式的比较与选择；
基金管理团队：知识、经验、特质与激励；
创业引导基金项目投资运营模式与实操案例分析。
【11】项目投资并购流程及重组整合  
1、如何设计企业并购方案；
2、交易谈判和合同签订；
并购合同文件的准备与谈判技巧；
谈判之道，如何拿捏目标企业的心理；
投资协议框架、合同中关键条款风险条款的审核；
关于企业托管；
并购重组中的评估和相关会计问题；
3、项目投资并购后的整合与重组；
4、项目投资并购重组综合案例分析。
【12】产业投资分析、项目管控与投资风险管理：
1、产业引导基金模式；
2、电力及管网产业投资分析、投资并购风险分析与投资战略；
3、天然气及油气资源产业分析、投资风险分析与投资战略；
4、煤炭、化工、矿业产业链分析、投资风险分析与投资战略；
5、新型清洁能源、环保与能源设备及大数据产业分析、投资并购风险分析；
6、服务与贸易、投资咨询、产业综合金融价值分析与价值投资战略；
7、其他产业链资本布局与价值链创新、大数据资源整合商业模式创新；
8、综合产业投融资平台战略布局、产业链投资十大策略与产业投资模式创新；
9、投资项目的风险范围、项目投融资主要风险；
10、风险在投资项目价值评估中的计量、项目投资成本控制分析；
11、投资风险控制技术、项目设计优化、项目审计管理；
12、项目质量进度管控、合同款项支付、项目投资后风险应对策略；
13、项目投后运营管理、产业投资管理策略案例分析。
【13】项目投资IPO与资本运营
项目战略规划与上市策略；
项目投资IPO上市路径选择与资源分析；
项目投资IPO上市条件与操作透视-最新形势与事件；
国内外上市操作流程、核心环节与上市后运营管控策略；
国内上市与境外“红筹”上市案例分析；
基金投资项目IPO财务规划、财务准备与市值管理；
项目投资资本运营案例分析。
【14】投资财富传承与全球投资策略：
1、家族财富传承的投资战略决策；
2、全球财富整合与国际投资策略；
3、独立型投资方案的决策分析；
4、家族财富基金的设立与管理；
5、国际项目投资案例分析。

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