并购基金实务操作流程

并购基金实务操作流程

课程背景：

当中国经济步入新常态之际，周期性因素和结构性因素均引起了中国“去工业化”进程的提前。传统以第二产业为主导的中国经济结构正在被第三产业所更迭和替代，但是面临边际增速弱于工业和建筑业的第三产业，创新驱动成为了提高经济增速的唯一利器。

在社会整体创新驱动过程中，除了运用研发资金的巨额投入之外，通过外延式发展让企业进行国内整合和海外兼并，也是重要的一种驱动力。因此，从2014年10月以来，中国企业并购重组成为了资本运作的主旋律，也成为了各种上市公司和金融机构的追捧对象。

对于大多数企业而言，无法像上市公司一样进行非公开发行手段进行并购交易的支付，因此并购基金成为了当前市场中重要的并购工具。大量中小企业主选择投资并购基金或者组建并购基金，然而并购基金如何运作？并购基金的投资、管理和退出的路径应该怎样设计？什么样的并购交易结构能够最佳满足各方交易对手利益？

本课程《并购基金实务操作》就是面向总裁班中企业董事长和高管团队展开，详细剖析并购基金的操作流程与资本运作的基本方式。

课程收益：

u  详细掌握公司并购重组的基本方式与交易结构设计；

u  系统性分析了并购过程中的支付手段与创新型交易方式；

u  透彻掌握基于A股市场的并购基金操作方式；

u  学会跨境并购过程中的并购基金操作方式。

课程时间：2天，6课时/天

授课对象：企业董事长、总裁；PE基金高级管理层

课程大纲

第一讲：宏观经济环境与企业外延式发展的金融机构机遇

一、宏观经济环境分析与机遇解读

1．中国宏观经济形势分析与结构性问题解读

2．结构性转型过程中的红利与机遇点

二、企业并购重组需求增加过程中的机遇

1．中国并购重组市场的发展历程及监管政策

2．重大资产重组管理办法和收购管理办法修订之后的并购井喷

3．借壳上市的监管规定衍变与类借壳操作手法变革

第二讲：并购基金操作流程全解析

一、并购基金的概述与发起动因

1．企业并购的交易手段与交易工具解析

2．并购基金作为创新交易工具的运用与价值

3．当前中国A股市场及海外兼并中并购基金的统计性分析

二、并购基金的分类及盈利模式

1．“PE+上市公司”运作中的不同分类模式

2．不同募集方式下的并购基金分类模式

3．并购基金的7种核心盈利模式

三、并购基金的运作流程

1．并购基金的发起、备案及相关制度讲解

2．并购基金交易结构详细拆解

3．不同交易标的及交易结构项下的筹资方式与风控要点

4．交易合同中核心要件的详细解读

5．投资决策流程与投后管理相关流程解析

6．创新式并购基金交易工具简介：可交换私募债在并购基金业务中的运用

第三讲：经典并购基金及杠杆收购案例解读

1．案例：旋极信息6300万撬动12亿并购基金

2．案例：花样年集团运用并购基金兼并万达物业，成为行业第一

3．案例：秀强股份2亿元教育产业基金助力企业成功转型

4．案例：艾派克26亿启动资金完成250亿元跨国并购

5．案例：博雅生物1亿元撬动6.5亿元并购基金

6．案例：德威新材6亿元并购基金完成国企改制和下游产业延伸

第四讲：并购基金的衍生式运用

一、地方产业引导基金

1．地方平台依托上市公司资源的产业引导基金运作流程

2．母基金（PE-FOF）在地方产业转型中的作用

二、并购基金原理在公私合营（PPP）项目中的运用

1．PPP的操作方式及概念解析

2．PPP项目中的资金结构运用

3．如何在公私合营中创新并购基金模式

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