当前政策环境下商业银行参与债券一二级市场的机会分析与风控要点
当前政策环境下商业银行参与债券一二级市场的机会分析与风控要点详细内容
当前政策环境下商业银行参与债券一二级市场的机会分析与风控要点
当前政策环境下商业银行参与债券一二级市场的
机会分析与风控要点
(2023)
【课程特点】从商业银行角度出发,系统介绍主流债券一级市场发行与二级市场投资中的基础知识、参与技巧、风控要点。
【课程课时】1-2天
第一讲:我国债券及债券市场发展概况
1
债券及特征
2
债券发行方式
3
我国债券市场概述(银行间、交易所、OTC)
4
非金融企业债务融资工具概况(CP、MTN、PPN、ABN等)
5
公司债概况(公司债、可转债、可交债等)
6
企业债概况
7
目前市场主力债券品种——城投债概况
第二讲:各市场主体重点债券发行条件及流程
1
企业债
企业债发行审核主体
企业债发行人条件
企业债相关参与方与要求
企业债发行审核流程
注册文件及要求
企业债发行中商业银行参与机会分析
2
公司债
公司债发行审核主体
公司债债发行人基本条件
公司债相关参与方
公司债发行审核流程
区域颜色分类、隐性债务限制、财务指标要求
公司债发行中商业银行参与机会分析
3
境外债
境外债概述
最新境外债条件要求
境外债参与主体
境外债发改委沟通要点
境外债与商业银行备证
4
非金融企业债务融资工具
种类及特点
短融与超短融发行条件要求
中期票据发行条件要求
PPN发行条件要求
ABN与ABCP发行条件要求
其他种类发行条件要求
关于募集资金用途等最新政策要求
商业银行参与非金融企业债务融资工具机会分析
第三讲:城投债及城投债投资
1
城投及城投公司的前世今生
2
城投公司融资平台功能分析
4
城投融资重点监管政策及分析
5
融资平台向资产管理平台的转型
6
城投融资类型及分析
7
经济下行背景下城投风险综合判断及逻辑
8
城投债及全市场城投债概况
9
标准化城投债及类型
10
非标准化城投类融资简单介绍
11
城投债投资要素及关注要点
12
地方综合负债率对城投发债的影响
13
地方财政实力与城投债投资的关系及逻辑关系
14
城投非标违约与标准化债券履约深层逻辑分析
15
如何综合分析判断城投既往履约情况
16
地方政治决策对城投履约的影响
17
如何看待城投公司财务报表
18
城投报表贸易化及其对城投债券发行及履约的影响
19
城投债投资尽调技巧(结合案例分享)
20
城投债的区域化投资建议分享
21
信贷及货币政策环境及其对城投债投资的影响
22
如何看待城投债的流动性问题
23
如何提高城投债流动性
24
如何看待城投债的外部评级
25
综合收益与票面收益差额的合规化处理
26
如何巧用买入返售变相投资城投债券
27
自营及理财资金投资城投债的关注点差异分析
28
建立城投债投资科学决策体系要点
第四讲:城投债投资与风控
1
城投债持有期管理要点
2
如何看待结构化发行
3
结构化发行债券风险及化解措施
4
债券估值波动及对产品收益的影响分析
5
如何平滑债券估值波动对产品收益率曲线的影响
6
城投类债券持有期的关键时点
7
城投债券的违约处理模式及技巧
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