财务报表分析(ppt)
财务报表分析
财务报表犹如名贵香水，只宜细细鉴赏，不可生吞活剥。
第一节 现金流量循环
理财原则:
1.企业理财与经营活动血脉相连
2.利润不等于现金流量

第二节 资产负债表
资产负债表反映了企业在某一时点所拥有的全部资产和与之相对应的全部要求权，基本关系式为：
资产=负债+所有者权益


第三节 损益表
资产负债表反映企业某一时点的静态信息，而损益表反映了企业某一时期的经营状况。
损 益 表 编制单位： 200×年12月 单位：元

林地公司损益表（单位：百万美元）
第四节 资金来源与运用表
区分资金来源与运用的规则：
公司资金来源有两条渠道：资产减少和负债增加
使用现有现金余额
使用经营活动中产生的现金
股东筹资
借款
改变信用条件
出售资产

公司资金运用两种途径：资产帐户增加和负债帐户减少
增加流动资产
减少流动负债
购买固定资产
偿还借款
回购股票
弥补经营损失

林地公司1998年度资金来源与运用表（单位：百万美元）
第五节 现金流量表
现金流量表是以现金为基础编制的会计报表。这里的现金概念是指： （1）企业的库存现金； （2）可以随时用于支付的存款； （3）现金等价物等
林地公司1998年现金流量表（单位：百万美元）

（1）来自经营活动的现金流量 84.2
（2）来自投资活动的现金流量 （21.8）
（3）来自筹资活动的现金流量 （10.1）
第六节 财务报表与价值问题
一、市场价值与帐面价值
林地公司1998年资产负债表中显示股东权益价值是26620万美元，但这只是林地公司权益的帐面价值，并不是其市场价值，理由有二：
第一，财务报表是以交易为基础的。
第二，股权投资者购买股票是为了得到期望的未来收益，而不是公司资产的价值。
会计师并不关注未来收益,这是因为： 首先，会计数据是向后看的，是基于历史成本的，难以提供关于公司资产可能产生的未来收益方面的信息； 其次，公司有许多会对未来收益产生影响的资产和负债没有被计入资产负债表中，比如专利权、商标权、忠诚的顾客、经过验证的邮寄名单、超群的技术、良好的管理等。

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